تراجع أسعار الذهب تحت ضغط انتعاش العوائد الأمريكية وانتعاش العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على السبائك الذهبية فقد تراجعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الجمعة، لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي، مبتعدة عن أعلى مستوياتها على الإطلاق. يعود هذا التراجع إلى تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى ضغط انتعاش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
رغم التراجع، الذهب مرشح لتحقيق مكاسب أسبوعية على الرغم من هذا التراجع، لا يزال المعدن الثمين “الذهب” مرشحًا لتحقيق رابع مكسب أسبوعي على التوالي. يأتي هذا في ظل التسعير المرتفع لاحتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر ونوفمبر المقبلين. فقد يتوقع المستثمرون استمرار هذا الاتجاه إذا ما استمر الدعم من الظروف الاقتصادية العالمية والسياسات النقدية التي تؤثر على الدولار والعوائد الأمريكية، مما يعزز جاذبية الذهب كملاذ آمن.
اسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.0% إلى (2,420.61 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,445.18$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,445.54$). وعند عند تسوية الأسعار يوم الخميس،فقدت أسعار الذهب نسبة 0.4% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,483.76 دولارًا للأونصة.
عائد السندات الأمريكية :ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنحو 0.5 نقطة مئوية ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أشهر عند 4.144%. وكما نعلم أن انتعاش العوائد الأمريكية يؤدي إلى ارتفاع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك الذهبية غير المدرة للعائد. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو “ماري دالي” يوم الخميس: إنها تتطلع إلى مزيد من الثقة في أن التضخم يعود إلى المستهدف البالغ 2٪ قبل الدعوة إلى خفض أسعار الفائدة.
التعاملات الأسبوعية و الفائدة الأمريكية
أضافت دالي خلال فعالية بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس: ليس لدينا استقرار في الأسعار في الوقت الحالي. التعاملات الأسبوعية :على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى الآن بحوالي 0.5% ،بصدد تحقيق رابع مكسب أسبوعي على التوالي.
جيروم باول :قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي “جيروم باول” يوم الاثنين:إن قراءات أسعار المستهلكين الثلاثة الصادرة خلال الربع الثاني من هذا العام “تعزز الثقة إلى حد ما” فى أن التضخم يعود إلى مستهدف البالغ 2% بطريقة مستدامة.وأوضح باول :لقد حصلنا على ثلاث قراءة أفضل من المتوقع ،وإذا قمت بحسب متوسطها فالناتج بمثابة مكان جيد جدًا.
وأضاف باول: إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن ينتظر وصول التضخم إلى المستهدف على المدى المتوسط البالغ 2٪ قبل أن يبدأ في تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة.
الفائدة الأمريكية :عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة المجموعه : ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر من 94% إلى 98% ، واحتمالات الخفض فى نوفمبر من 98% إلى 100%. يتابع المتعاملون عن كثب فى أوقات متلاحقة اليوم ،تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.
توقعات حول أداء الذهب :قال كبير محللي السوق “: إن الذهب يشهد حاليًا بعض عمليات جني الأرباح، لكن الأمور تبدو إيجابية على المدى المتوسط وسط حالة من عدم اليقين السياسي ومع اقتراب تخفيضات أسعار الفائدة. قالت الرئيس التنفيذي لشركة الوساطة الأوروبية مايند موني “جوليا خاندوشكو” : من المتوقع أن يؤدي الإعلان الرسمي عن تخفيف السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز أسعار الذهب. وأضاف: من المحتمل أن تصل الأسعار إلى مستوى قياسي قدره 3,000 دولارًا للأونصة بحلول خريف عام 2024.
هبطت العقود الأمريكية الآجلة للذهب
صندوق SPDR حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة انخفضت بنحو 2.01 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 840.01 طن متري ، ليتخلي عن إجمالي 842.02 طن متري الذي يعد أعلى مستوى منذ 8 فبراير الماضي. وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.8% إلى 2424.34 دولار للأوقية، وارتفع 0.7% حتى الآن هذا الأسبوع وسجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2483.60 دولار يوم الأربعاء.
سندات الخزانة :هبطت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 1.2% إلى 2426.10 دولار، كما زاد الضغط على الذهب مع ارتفاع الدولار 0.1% اليوم الجمعة، وصعدت أيضا عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات.
وترجح الأسواق بنسبة 98% خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر المقبل، وفقا لأداة فيد ووتش التابعة لسي.إم.إي، وتزيد أسعار الفائدة المنخفضة من جاذبية المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدا، وفق رويترز.
التضخم :وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول إن قراءات التضخم الحديثة تزيد إلى حد ما من الثقة بأن وتيرة زيادات الأسعار تعود إلى هدف البنك المركزي بطريقة مستدامة، ما يشير إلى أن خفض أسعار الفائدة قد لا يكون بعيدا. وأظهرت بيانات أمس الخميس أن عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانة البطالة ارتفع أكثر من المتوقع الأسبوع الماضي، لكن ذلك لم يشر إلى تحول جوهري في سوق العمل وسط إغلاق مؤقت لمصانع السيارات واضطرابات بسبب الإعصار بيريل.
تأثر السوق المحلي بالزيادة التي أحدثتها التخوفات من انخفاض الفائدة وارتفاع سعر الأوقية عالمياً إلى 2470 دولارا. وأضاف منيب في تصرح له اليوم، أنه حتى الآن رغم ارتفاع سعر جرام الذهب عيار 21 في السوق المحلي إلى 3315 جنيها إلا أنه أقل من الزيادة العالمية نتيجة إلى عدة أسباب منها ضعف حركة السيولة بالسوق المصري نتيجة للاتجاه نحو الاستثمار العقاري
