المصدر: انفيستينج تم النشر 29/07/2024, 10:29
يوم الاثنين، خفض مورجان ستانلي يوم الاثنين تصنيف سهم Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ: EVO)، محولاً التصنيف من زيادة الوزن إلى متساوي الوزن. كما عدلت الشركة أيضًا السعر المستهدف للسهم إلى 12.00 يورو من 28.00 يورو سابقًا.
يأتي هذا التعديل في الوقت الذي يتغير فيه خطاب إيفوتك من التركيز على الابتكار والبراعة التكنولوجية إلى التركيز المتجدد على أعمال منظمة الأبحاث التعاقدية الأساسية (CRO)، بهدف تحقيق نمو مربح.
أشار المحلل من مورجان ستانلي إلى أن إيفوتك قد أعادت هيكلة قطاعات التقارير الخاصة بها إلى مجالين متميزين: قطاع “البحث والتطوير المشترك”، الذي يشمل أعمال منظمة البحوث التعاقدية بما في ذلك خدمات المعاملات والاكتشافات، و”فقط – إيفوتك بيولوجيك”، التي تعمل في أعمال منظمة التطوير والتصنيع البيولوجي التعاقدية (CDMO). ويُنظر إلى هذا الجهد التبسيطي على أنه خطوة إيجابية لمساعدة المستثمرين على فهم أفضل لنمو الإيرادات الأساسية للشركة ومحركات الربحية.
تأتي إعادة التقييم من قبل مورجان ستانلي في وقت محوري يواجه فيه نمو إيفوتك وهوامش الربحية تحديات. تهدف عملية إعادة الهيكلة إلى تقديم صورة أوضح لعمليات الشركة، مما قد يساعد في تقييم أساسيات الشركة التي أصبح تحليلها أكثر تعقيدًا في الآونة الأخيرة.
يسلط تعليق المؤسسة المالية الضوء على محور استراتيجي لشركة Evotec، حيث تنتقل الشركة من التركيز على مناهجها المبتكرة والبحث والتطوير القائم على الذكاء الاصطناعي إلى التركيز على الجوانب الأساسية لأعمالها في مجال منظمات البحوث والتطوير. تهدف هذه الخطوة إلى تمهيد الطريق أمام إيفوتك لتجاوز فترة من النمو والهوامش الأكثر صرامة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت إيفوتك تغيرات كبيرة في مشهدها المالي والاستراتيجي. أعلنت الشركة عن أداء متباين في الربع الأول من عام 2024، مع انخفاض في الإيرادات إلى 208.8 مليون يورو وانخفاض كبير في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بسبب انخفاض بنسبة 23% في إيرادات البحث والتطوير المشتركة. ومع ذلك، فقد شهد دفتر مبيعات الاكتشافات زيادة بنسبة 70%، كما شهدت شركة Just Evotec Biologics، وهي شركة تابعة لشركة Evotec، نموًا في الإيرادات بنسبة 400% تقريبًا وحققت تعادلاً في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين.
خفّض مورغان ستانلي سهم إيفوتك من زيادة الوزن النسبي إلى مساوٍ في الوزن النسبي وخفض السعر المستهدف إلى 12.00 يورو، مما يعكس الضغوط الحالية على نمو الشركة وهوامش أرباحها. ويُنظر إلى إعادة هيكلة الشركة، التي تقسم الأعمال إلى قسمي “البحث والتطوير المشترك” و”فقط – إيفوتك بيولوجيك”، على أنها خطوة إيجابية نحو الوضوح بالنسبة للمستثمرين.
في المقابل، حافظت شركة TD Cowen على تصنيفها للشراء على أسهم Evotec، وذلك بعد زيارة إلى منشأة GMP J.POD التابعة للشركة في ريدموند، واشنطن. تُعد هذه المنشأة جزءًا من استراتيجية إيفوتك لتبسيط إنتاج الأدوية البيولوجية.
تعمل إيفوتك أيضاً على التخارج من أعمالها في مجال العلاج الجيني للتركيز على نقاط القوة الأساسية وتتوقع انتعاشاً في النصف الثاني من عام 2024. تقوم الشركة بتنفيذ استراتيجيات تحسين التكلفة واستراتيجيات الشراكة الذكية لتجاوز السوق الحالية.
على الرغم من التحديات الحالية، تحافظ إيفوتك على توجيهاتها لنمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في منتصف الرقمين لعام 2024 وتتوقع أن يكون لقانون BIO-SECURE تأثير إيجابي في المستقبل. هذه من بين التطورات الأخيرة في المشهد الاستراتيجي والمالي لشركة Evotec.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ: EVO) (NASDAQ: EVO) تواجه تحولًا محوريًا في استراتيجية أعمالها، فإن البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro توفر مزيدًا من السياق للموقف المالي الحالي للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ حوالي 1.67 مليار دولار أمريكي، يعكس تقييم إيفوتك التحديات التي حددها مورجان ستانلي. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة -16.58، مما يشير إلى أن المستثمرين يواجهون حاليًا خسائر، ويؤكد ذلك أيضًا نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند -36.77، مما يشير إلى أن السوق لا يتوقع الربحية على المدى القريب.
تبرز نصائح InvestingPro أن شركة Evotec تعمل بمستوى معتدل من الديون، مما قد يؤثر على مرونتها المالية في ظل المحور الاستراتيجي. بالإضافة إلى ذلك، قد يشير مضاعف تقييم الشركة المرتفع للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى أن السهم مسعّر بشكل متفائل بالنسبة لأرباحها قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. ومع عدم توزيع أرباح على المساهمين، سيعتمد العائد الاستثماري على ارتفاع سعر السهم فقط، والذي كان تحت الضغط كما يتضح من إجمالي العائد على السعر لمدة عام واحد بنسبة -62.15%.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Evotec وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro المزيد من الأفكار والنصائح. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى 4 نصائح إضافية منInv esti ngPro يمكن أن تفيدهم في اتخاذ قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها
EVO: سوق صاعد أم هابط؟
لا تفوت الفرصة الكبيرة التالية! ابقَ في الطليعة مع ProPicks حيث تحصل على 6 محافظ نموذجية مدعومة باختيارات الذكاء الاصطناعي للأسهم ذات الأداء الممتاز هذا العام.
في عام 2024 وحده، حدد الذكاء الاصطناعي من ProPicks سهمين قفزا بأكثر من 150%، و4 أسهم إضافية قفزت بأكثر من 30%، و3 أسهم أخرى ارتفعت بأكثر من 25%. ويعتبر هذا سجل حافل.
من خلال المحافظ المُصممة خصيصًا لمتابعة أسهم داو جونز وأسهم ستاندرد آند بورز وأسهم التكنولوجيا وأسهم الشركات المتوسطة، يمكنك استكشاف استراتيجيات مختلفة لبناء الثروة.
لذلك إذا كان سهم EVO على قائمة متابعتك، فقد يكون من المنطقي للغاية معرفة ما إذا كان ضمن قوائم ProPicks أم لا.
