أرسل الاحتياطي الفيدرالي قرارًا بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مصحوبًا بخطاب رئيسه جيروم باول. جاءت الرسائل مختلطة إلى الأسواق، حيث تم تقييم أول خفض منذ جائحة كورونا 2020، وهو الأعلى خلال 22 عامًا.
آراء الخبراء :قال كريستوفر روبكي، كبير الاقتصاديين في FWDBONDS، إن الأسواق حصلت على الخفض الذي كانت تريده. لكنه أشار إلى توتر بعض المستثمرين حول ما يراه الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفاع الأسواق الآسيوية :ارتفعت الأسهم اليابانية والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد القرار. صعد مؤشرا “توبكس” و”نيكي 225″، مع تراجع الين بنسبة تزيد عن 1%.
تأثير الدولار :ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بعد خفض الفائدة، مع انتظار المتداولين لقرارات من بريطانيا واليابان. تراجع الين إلى حوالي 144 مقابل الدولار، مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
أداء البيتكوين :سجل سعر البيتكوين أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، مرتفعًا بنسبة 3.9% ليصل إلى 61,980 دولارًا. قالت كارولين مورون من “أوربت ماركتس” إن البداية القوية لدورة التيسير تعني أخبارًا جيدة للأصول ذات المخاطر العالية.
تباين أسعار المعادن والنفط :اقترب النحاس من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، لكن أسعاره تراجعت بنسبة 0.4%. بينما صعدت أسعار العقود المستقبلية لخام برنت بنسبة 0.88%.
نقاط رئيسية في قرار الفيدرالي
خفض الفائدة 50 نقطة أساس إلى النطاق 4.75%-5.0%.
تم الاعتراض على القرار من قبل ميشيل بومان، وهي أول معارضة منذ يونيو 2022.
تشير التوقعات إلى خفض الفائدة بمقدار نقطة واحدة بحلول نهاية العام.
انخفضت توقعات الفائدة لعام 2025 إلى 3.4%.
تصريحات باول :أكد جيروم باول في المؤتمر الصحفي أن الفيدرالي لم يتعجل في خفض الفائدة، مشيرًا إلى عدم وجود علامات خطر الركود على الاقتصاد الأمريكي.
تأثيرات على البنوك الخليجية
خفضت البنوك المركزية في السعودية والإمارات والبحرين أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، تماشيًا مع قرار الفيدرالي. كما خفضت قطر الفائدة بمقدار 55 نقطة، بينما خفض بنك الكويت المركزي سعر الخصم بمقدار 25 نقطة أساس.
توقعات متضاربة لمستقبل الذهب في البورصة العالمية :تسود توقعات متضاربة حول مستقبل الذهب في البورصة العالمية، حيث يترقب المستثمرون نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. يشهد السوق انقسامًا بشأن حجم الخفض المتوقع، مع حديث متزايد عن إمكانية وصول الذهب إلى 3000 دولار إذا تم خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
آراء الخبراء :قالت جوليا خاندوشكو، الرئيسة التنفيذية لشركة مايند موني، إن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة قد يدفع الذهب للارتفاع. وأكدت أن تخفيضات الفائدة المستقبلية ستكون المحرك الرئيسي لوصول الذهب إلى 3000 دولار.
وأضافت: “عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية، سيكون السؤال متى سيصل الذهب إلى مستويات غير مسبوقة.”
تأثير بيئة الفائدة المنخفضة :تكون السبائك الذهب أكثر جاذبية في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. مع تزايد الحديث عن خفض أعلى من المتوقع، يظل المحللون منقسمين حول نسبة الخفض المحتملة، سواء كانت 25 أم 50 نقطة أساس.
أداء الأسواق :تسود حالة من الحذر على أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية. تترقب “بورصة وول ستريت” أول خفض لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي منذ أربع سنوات. لم تشهد الأسهم تغيرًا كبيرًا، حيث كانت المكاسب محدودة بسبب عدم اليقين بشأن حجم التخفيض. انخفض مؤشر ستاندرد أند بورز 500 بنسبة 0.1%، بينما تراجع مؤشر داو جونز بمقدار 67 نقطة أو 0.2%. بينما ظل مؤشر ناسداك مستقرًا دون تغيير يُذكر.
ارتفاع سعر الذهب :ارتفع سعر الذهب الفوري إلى 2577 دولارًا للأوقية، بزيادة قدرها 0.3% خلال اليوم. كانت السبائك قد سجلت أعلى مستوى قياسي عند 2589.59 دولار يوم الاثنين. كما ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.43% إلى 2604 دولارات.
ما هو تأثير رفع الفائدة على الدولار؟
بشكل مختصر عندما يتم رفع سعر الفائدة فإن ذلك يؤدي إلى: تراجع فوري للطلب على الاقتراض. بالمقابل، زيادة الطلب على إيداع الأموال. هذه الأمور قد تؤدي إلى إبطاء معدلات النمو الاقتصادي
تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على الاقتصاد المصري والعالمي :أشارت التحليلات إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة سيؤدي إلى هروب الأموال الساخنة من معظم البنوك، سواء الخليجية أو المصرية. يسعى المستثمرون للحصول على أعلى عوائد ممكنة، مما يجعل الوضع أكثر تعقيدًا.
التبعات السلبية على الاقتصاد المصري :تعتبر هذه الظاهرة سلبية للغاية للاقتصاد المصري، خاصة في ظل الأزمات الاقتصادية العالمية. يعاني السوق من شح في الدولار بسبب الأزمات المتعددة، بما في ذلك الأزمة الأوكرانية، مما يزيد من الضغوط على الاقتصاد.
نتائج عدم الاستقرار المالي :يمكن أن يؤدي هروب رؤوس الأموال إلى تقليل الاستثمارات المحلية، مما يفاقم من التحديات الاقتصادية. لذا، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يعكس حالة من عدم الاستقرار، والتي قد تؤثر سلبًا على النمو الاقتصادي في مصر والعالم.
ما هو سعر الفائدة على الدولار؟ أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي)، اليوم الأربعاء، الإبقاء على أسعار الفائدة بدون تغيير عند نطاق 5.25- 5.5% بموافقة جميع الأعضاء، ليكون القرار الرابع بالتثبيت على التوالي منذ سبتمبر 2023.
تأثير قرار الفيدرالي بتثبيت الفائدة على الدولار :أدى قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتثبيت سعر الفائدة إلى تراجع الدولار على نطاق واسع. في الاجتماع الأخير في مارس، حافظ البنك على توقعاته لخفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام.
توقعات انخفاض الدولار :مع توقعات الفيدرالي لتخفيض أسعار الفائدة، يُتوقع أن يستمر انخفاض الدولار في الأسواق العالمية. سيؤثر هذا التراجع على قيمة العملة الأمريكية وقد ينعكس سلبًا على البنوك المركزية، مما يدفعها لتعديل سياساتها النقدية.
تداعيات على الأسواق العالمية
إذا استمر الدولار في التراجع، قد نشهد تقلبات في الأسواق المالية، حيث ستحاول البنوك المركزية التكيف مع التغيرات الجديدة. بالتالي، ستكون الأيام المقبلة محورية في تحديد مسار الدولار.
ما هي آخر قرارات البنك المركزي 2024؟ : قررت لجنة السياسة النقديـة للبنك المركــزي المصـري في اجتماعهـا يــوم الخميس الموافـــق 5 سبتمبر 2024 الإبقاء على سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة وسعر العملية الرئيسية للبنك المركزي عند 27.25% و28.25% و27.75% على الترتيب. كما قررت الإبقاء على سعر الائتمان والخصم عند 27.75%
متى الاجتماع القادم للفيدرالي الأمريكي 2024؟
موعد اجتماع الفيدرالي الأمريكي القادم 2024 :ويجتمع الفيدرالي الأمريكي مرة واحدة قبل نهاية 2024 فيما يستمر اجتماع الفيدرالي الأمريكي على مدار يومين الثلاثاء والأربعاء من شهر ديسمبر المقبل، ومتوقع أن يسفر عن تخفيض سعر الفائدة على الدولار أيضاً بنفس الوتيرة المتوقعة للاجتماع الجاري للفيدرالي.
