البيانات الاقتصادية في أستراليا مختلطة. من ناحية، هذا يجعل الأمور صعبة، فنحن ندرس بحماس نقاط البيانات لاستخلاص استنتاجات متناقضة. ومن ناحية أخرى، هذا يجعل الأمور سهلة لأنه يعني أن بنك الاحتياطي الأسترالي مرتبك مثلنا تمامًا. إذا لم يكن هناك اتجاه واضح في البيانات على مستوى واسع، فإن هذا يجعل مسار السياسة أقل وضوحًا. وهذا يعني أنهم أقل عرضة لتغيير السياسة إذا كان هناك الكثير من “إذا”.
سياق البيانات الاقتصادية في أستراليا :عندما تكون البيانات الاقتصادية متناقضة، يصبح من الصعب تحديد الاتجاه الاقتصادي العام. قد تظهر بعض المؤشرات الاقتصادية نمواً بينما تظهر مؤشرات أخرى تباطؤاً. هذا التناقض يجعل من الصعب على المحللين والمسؤولين فهم الوضع الاقتصادي بشكل دقيق.
تأثير على بنك الاحتياطي الأسترالي :التباين في البيانات الاقتصادية يؤدي إلى عدم وضوح في السياسات النقدية. بنك الاحتياطي الأسترالي يعتمد على البيانات لاتخاذ قرارات بشأن أسعار الفائدة والسياسات المالية الأخرى. عندما تكون البيانات غير حاسمة، يصبح من الصعب تحديد الاتجاه الأنسب للسياسة النقدية.
التحديات والفرص :
التحديات: البيانات غير الواضحة تزيد من عدم اليقين في السوق، مما يؤثر على الثقة الاقتصادية والاستثمار.
الفرص: في نفس الوقت، يمكن أن يؤدي هذا الوضع إلى إبقاء السياسات النقدية مستقرة لفترة أطول، مما يمنح الاقتصاد وقتًا للتكيف مع الظروف الحالية. اذا فان التناقض في البيانات الاقتصادية يعكس حالة من عدم اليقين، ليس فقط للمحللين والمتداولين ولكن أيضًا لبنك الاحتياطي الأسترالي. عدم وجود اتجاه واضح يجعل من الصعب اتخاذ قرارات حاسمة بشأن السياسات النقدية، مما يتطلب مراقبة مستمرة وتقييم دقيق لجميع المؤشرات الاقتصادية.
التضخم وأرقام التوظيف: توازن دقيق لبنك الاحتياطي الأسترالي :تشير البيانات الاقتصادية الأخيرة في أستراليا إلى توازن دقيق لبنك الاحتياطي الأسترالي. بينما يُظهر التضخم المتزايد وأرقام التوظيف القوية إشارات إيجابية، فإن ارتفاع معدل البطالة يلقي بظلال من الشك حول استدامة هذا النمو.
تأثير التضخم وأرقام التوظيف
التضخم: عودة التضخم المتزايد تضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي لاتخاذ إجراءات لمكافحته. التضخم المرتفع يمكن أن يؤدي إلى زيادة أسعار الفائدة لكبح جماح الطلب المتزايد.
أرقام التوظيف: تقرير التوظيف الأخير يعكس صورة مختلطة، مع نمو في وظائف العاملين بدوام كامل وجزئي، وارتفاع في معدل المشاركة ونسبة التوظيف إلى السكان. ومع ذلك، فإن ارتفاع معدل البطالة إلى 4.1% يظل مصدر قلق.
ردود الفعل في الأسواق :ارتفاع العائدات: شهدت الأسواق الأسترالية ارتفاع العائدات، مما يشير إلى توقعات برفع أسعار الفائدة.
تحرك الدولار الأسترالي: تعافى الدولار الأسترالي من أدنى مستوياته خلال الدورة مقابل العملات الأخرى، مما يعكس بعض التفاؤل بشأن الاقتصاد.
مؤشر ASX 200: رغم ردود الفعل الإيجابية في سوق العملة والسندات، تراجع مؤشر ASX 200 عن أعلى مستوياته خلال اليوم، مما يدل على استمرار حالة عدم اليقين.
التوقعات المستقبلية :
رفع أسعار الفائدة: على الرغم من التوقعات بزيادة احتمالات رفع أسعار الفائدة، فإن الأسواق لا تزال حذرة في تأكيد هذا الاتجاه. يحتاج بنك الاحتياطي الأسترالي إلى مزيد من البيانات لتحديد ما إذا كان ينبغي رفع أسعار الفائدة أم لا.
توقعات الأسواق: التداول بالقرب من أدنى مستويات الدورة يعكس حالة من الانتظار والترقب بين المستثمرين، حيث ينتظرون المزيد من الوضوح حول توجهات السياسة النقدية. اذا بينما تظهر البيانات الاقتصادية الأخيرة في أستراليا تباينًا بين التضخم المتزايد وأرقام التوظيف القوية من جهة، وارتفاع معدل البطالة من جهة أخرى، يبقى بنك الاحتياطي الأسترالي في موقف متحفظ. التوازن بين هذه العوامل المختلفة يجعل من الصعب تحديد الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية، من المرجح أن تدخلت وزارة المالية يوم الأربعاء، ولكن يبدو بالفعل أن أي توتر بشأن التدخل الوشيك قد زال. وقد يسمح ذلك للين بالانجراف نحو الانخفاض وتوفير إمكانات صعودية لزوج الدولار الأسترالي/الين الياباني على المدى القريب كجزء من ارتداد معاكس للاتجاه. علاوة على ذلك، كانت أحجام التداول منخفضة نسبيًا بالقرب من أدنى مستويات الدورة هذه بالنظر إلى ملف الحجم، وقد رأينا شمعتين دلتا سلبيتين للغاية
رد فعل السوق على بيانات التوظيف الأسترالية: تأثيرات على AUD/USD وعائد AU2
شهدت بيانات التوظيف الأسترالية الأخيرة ردود فعل متباينة في الأسواق، حيث انعكست هذه الردود في تحركات العائدات وأسعار الصرف. في هذا السياق، نستعرض تأثير هذه البيانات على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) وعائد السندات الأسترالية لأجل سنتين (AU2).
عائد السندات الأسترالية لأجل سنتين (AU2) :رد فعل العائدات كان هو الأكثر وضوحاً ونقاءً تجاه بيانات التوظيف الأسترالية. هذا الارتفاع في العائدات يعكس زيادة احتمالات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة في المستقبل القريب. الزيادة في العائدات تعزز التوقعات بتشديد السياسة النقدية، مما يدعم القوة النسبية للعملة الأسترالية.
زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) :تفاعل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مع البيانات الاقتصادية بشكل إيجابي، حيث استكشف أعلى مستوى له في مايو للمرة الثانية هذا الأسبوع. هذا التحرك يعكس تأثير العائدات المرتفعة، حيث دفع هذا الارتفاع الزوج إلى الأعلى.
التوقعات القريبة المدى: بافتراض أن أدنى مستوى اليوم يبقى دون تغيير حتى إغلاق نيويورك، فإن زوج AUD/USD سيغلق اليوم عند قاع مزدوج عند أعلى مستوى في مايو. هذا النموذج الفني يشير إلى إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب في الأمد القريب.
التوجه الاستثماري: بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن القيمة، قد يكون الزوج AUD/JPY خيارًا أفضل. التحليل الفني يشير إلى وجود فرص استثمارية في هذا الزوج. فقد تعكس البيانات الاقتصادية الأسترالية ردود فعل متباينة في الأسواق. ارتفاع العائدات يعزز احتمالات رفع أسعار الفائدة، مما يدعم القوة النسبية للدولار الأسترالي. زوج AUD/USD يظهر إشارات إيجابية لتحقيق مكاسب إضافية في الأمد القريب، بينما يقدم زوج AUD/JPY فرصًا استثمارية جذابة.
التوصية: للمستثمرين على المدى القريب: زوج AUD/USD يبدو واعدًا لمزيد من المكاسب، خاصة إذا استمر في التداول عند قاع مزدوج عند أعلى مستوى في مايو. للباحثين عن القيمة: النظر في زوج AUD/JPY قد يوفر فرصًا استثمارية أكثر جاذبية على المدى البعيد.
التحليل الفني لزوج AUD/JPY:
انخفض الزوج بنسبة 4.4% من أعلى مستوى في يوليو إلى أدنى مستوى اليوم، ويحاول الآن اكتساب بعض الزخم الصعودي من أدنى مستوياته. يُظهر الرسم البياني اليومي أن الأسعار فتحت فوق أعلى مستوى في أبريل قبل كسر يومي تحته. ولكن مع الزخم الذي أعاد الأسعار إلى أعلى مستوى في أبريل، فقد شهدنا الفتيل السفلي لهذا اليوم، والذي يشير إلى انهيار كاذب. كما يتحرك مؤشر القوة النسبية اليومي (2) إلى الأعلى بعد إغلاقه في منطقة ذروة البيع يوم الأربعاء.