شهد الدولار الأمريكي انخفاضًا ملحوظًا يوم الاثنين، بينما ارتفعت قيمتا اليورو والجنيه الإسترليني. يأتي هذا التحرك قبل بدء دورة خفض أسعار الفائدة المتوقعة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
ان مؤشر الدولار وتداولاته :في الساعة 04:35 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (08:35 بتوقيت جرينتش)، سجل مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، انخفاضًا بنسبة 0.4% ليصل إلى 100.357. هذا التراجع يعكس تغيرات ملحوظة في الأسواق المالية.
توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي :من المتوقع أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بعد اجتماعه يوم الأربعاء. السعر الحالي يتراوح بين 5.25% و5.5%، وهو نطاق تم الإبقاء عليه طوال الـ 14 شهرًا الماضية. الأوساط المالية تتوقع خفضًا في أسعار الفائدة، بناءً على الإشارات السابقة من المسؤولين.
مؤشرات على خفض أسعار الفائدة :مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أشاروا إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة. الشهر الماضي، انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2021، مما زاد من التكهنات حول خفض الفائدة. رغم ذلك، لا يزال هناك بعض الغموض حول حجم الخفض المتوقع.
ردود فعل السوق :انخفض الدولار الأمريكي بشكل حاد يوم الجمعة بعد تقارير إعلامية أثارت التكهنات حول خفض كبير في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. في الوقت نفسه، العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى أن المتداولين يقدرون احتمالية خفض الفائدة بنسبة 59% خلال اجتماع سبتمبر. اذا ان عائدات سندات الخزانة الأمريكية :عائدات سندات الخزانة الأمريكية شهدت انخفاضًا مجددًا يوم الاثنين. عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات انخفضت بمقدار 30 نقطة أساس خلال الأسبوعين الماضيين، في ظل توقعات خفض الفائدة.
توقعات المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع
بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، سيعقد مؤتمر صحفي حيث قد يقدم رئيس مجلس الإدارة، جيروم باول، تلميحات حول التوقعات المستقبلية لأسعار الفائدة وحالة الاقتصاد. هذا المؤتمر سيكون محط أنظار المستثمرين والمحللين للحصول على رؤى إضافية حول السياسة النقدية القادمة. فان انخفاض الدولار الأمريكي وصعود اليورو والجنيه الإسترليني يعكس التحولات في الأسواق المالية قبيل خفض أسعار الفائدة المتوقع من قبل الاحتياطي الفيدرالي. متابعة ردود فعل السوق وتطورات أسعار الفائدة ستظل ذات أهمية كبيرة للمستثمرين والمحللين على حد سواء.
ارتفاع اليورو والجنيه الإسترليني والين قبيل اجتماعات البنوك المركزية
ارتفاع اليورو والجنيه الإسترليني :في أوروبا، شهد اليورو ارتفاعًا بنسبة 0.4% مقابل الدولار الأمريكي، ليصل إلى 1.1115. هذا الارتفاع يأتي على الرغم من قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي. الطلب على العملة الموحدة ظل قويًا.
توقعات البنك المركزي الأوروبي :رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد، قللت من التوقعات بشأن خفض آخر في أسعار الفائدة. وأوضحت أن مسار أسعار الفائدة ليس محددًا مسبقًا. البنك المركزي سيقرر أسعار الفائدة في الاجتماعات القادمة دون التزامات مسبقة.
تصريحات كبار المسؤولين في البنك المركزي الأوروبي :في فعاليات يوم الاثنين، تحدث كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي، فيليب لين، ونائب رئيس البنك، لويس دي غويندوس. تركزت تصريحاتهم على كيفية تحديد السياسة النقدية في المستقبل.
ارتفاع الجنيه الإسترليني :ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.4% مقابل الدولار الأمريكي، ليصل إلى 1.3173. يأتي هذا الارتفاع قبيل الاجتماع الأخير لبنك إنجلترا، الذي سيُعقد يوم الخميس، لتحديد السياسة النقدية.
توقعات بنك إنجلترا :من المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي عند 5%. البنك قام بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أغسطس. كما أشار المحللون إلى أن الجنيه الإسترليني لا يزال قويًا، حيث يهيمن ضعف الدولار على السوق ولم ترد أخبار سلبية كبيرة عن الإسترليني.
ارتفاع الين قبيل اجتماع بنك اليابان
شهد الين ارتفاعًا بنسبة 0.8% مقابل الدولار، ليصل إلى 139.76. هذا الارتفاع هو الأعلى له في أكثر من ثمانية أشهر. يأتي ذلك قبيل اجتماع بنك اليابان المزمع في نهاية الأسبوع.
توقعات بنك اليابان :من المتوقع أن يثبت بنك اليابان سعر الفائدة المستهدف على المدى القصير عند 0.25%. ومع ذلك، أشار أعضاء مجلس إدارة البنك إلى رغبتهم في رؤية أسعار الفائدة ترتفع، مما قد يؤدي إلى تفكيك المزيد من صفقات المناقلة الممولة بالين. و يظل ارتفاع اليورو والجنيه الإسترليني والين مؤشرًا على تحولات مهمة في الأسواق المالية قبيل الاجتماعات المرتقبة للبنوك المركزية. متابعة هذه التطورات ستوفر رؤى حول الاتجاهات المستقبلية في السياسة النقدية وتأثيرها على العملات. ولم يطرأ أي تغيير على سعر USD/CNY عند مستوى 7.0930، مع ضعف أحجام التداول الإقليمي بسبب عطلات الأسواق في اليابان والصين وكوريا الجنوبية.
وأظهرت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفدرالي أن المتداولين يُسعّرون احتمالية خفض الفائدة بنسبة 59% خلال اجتماع سبتمبروفقًا لما ذكرته مؤسسةفالسوق . وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرة أخرى يوم الاثنين تحسبًا لخفض الفائدة، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 30 نقطة أساس في حوالي أسبوعين. وسيعقب قرار الاحتياطي الفدرالي بشأن أسعار الفائدة مؤتمر صحفي بعد الاجتماع، والذي قد يقدم خلاله رئيس مجلس الإدارة جيروم باول تلميحات حول التوقعات المستقبلية لأسعار الفائدة والاقتصاد.
هيمنة الدولار..كلمة السر :وأحد الأسباب الرئيسية التي تجعل شركة لا تزال إيجابية بشأن الدولار الأمريكي هو هيكل النظام المالي العالمي. فلا يزال الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية العالمية المهيمنة، حيث يتم تسوية غالبية المعاملات الدولية بالدولار.
علاوة على ذلك، في أوقات الضغط الاقتصادي، غالبًا ما يتدفق المستثمرون إلى الأصول الأمريكية الآمنة، مما يزيد من دعم الدولار.لاوقال المحللون: “لم يخترق الدولار الأمريكي المرجح تجاريًا على نطاق واسع حتى الآن الحد الأدنى للقناة الصاعدة”. لا تزال العملة الأمريكية تستفيد من دورها كملاذ آمن،
