انخفضت أسعار النفط الخام الخفيف بنسبة 1% يوم الجمعة، لتكسر مستوى المتوسط المتحرك لخمسين يومًا عند 69.23 دولارًا، والذي يعمل الآن كمستوى مقاومة رئيسي. تختبر الأسعار دعم فيبوناتشي عند 68.73 دولارًا. قد يؤدي التحرك المستمر إلى ما دون هذا المستوى إلى تسريع عمليات البيع نحو 66.56 دولارًا و66.11 دولارًا و65.23 دولارًا في الأمد القريب. قد يشير التعافي فوق 69.23 دولارًا إلى القوة ولكنه يواجه المزيد من المقاومة عند 71.10 دولارًا. تتداول العقود الآجلة للنفط الخام الخفيف عند 68.75 دولارًا، بانخفاض 0.63 دولارًا أو -0.91%.
يشعر المتداولون بقلق متزايد بشأن تراجع نمو الطلب على النفط، وخاصة في الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم. كشف تقرير الطاقة السنوي لشركة سينوبك أن واردات الصين من النفط الخام قد تبلغ ذروتها بحلول عام 2025، مع توقع انخفاض إجمالي استهلاك النفط بحلول عام 2027 مع ضعف الطلب على الديزل والبنزين. ويتماشى هذا التوقع مع المخاوف العالمية بشأن تباطؤ الطلب حتى عام 2025، حيث من المقرر أن تنهي مؤشرات النفط الأسبوع على انخفاض يزيد عن 3%.
وإضافة إلى المشاعر الهبوطية، قامت أوبك+ بمراجعة توقعاتها للطلب العالمي على النفط في عام 2024 بالخفض للشهر الخامس على التوالي. ويشير المحللون إلى أن المجموعة ستحتاج إلى الحفاظ على انضباط صارم في العرض لموازنة حالة عدم اليقين المتزايدة في السوق.
يتوقع بنك جي بي مورجان أن يتحول سوق النفط إلى فائض قدره 1.2 مليون برميل يوميًا في عام 2025. ومن المتوقع أن يرتفع العرض من خارج أوبك+ بمقدار 1.8 مليون برميل يوميًا، في حين يظل إنتاج أوبك مستقرًا. وقد يضغط هذا الخلل المتوقع على الأسعار بشكل أكبر مع تفوق العرض على الطلب.
وفي الوقت نفسه، تفكر دول مجموعة السبع في فرض قيود أكثر صرامة على أسعار النفط الروسي.
بما في ذلك الحظر التام أو خفض عتبة الحد الأقصى.
ضغط متزايد على أسعار النفط بسبب قوة الدولار
لقد أدى ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في عامين تقريبًا إلى تفاقم انخفاض النفط. وقد عزز موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة لعام 2025 من قوة الدولار.
مما جعل الخام أكثر تكلفة لحاملي العملات غير الدولارية. وهذا، إلى جانب المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي، يفرض تحديات إضافية على تعافي الطلب على النفط.
نظرًا للعوامل الفنية والأساسية الحالية، من المرجح أن تظل أسعار النفط الخام تحت الضغط في الأمد القريب. ومن المرجح أن يؤدي الفشل في الحفاظ على دعم فيبوناتشي 68.73 دولارًا إلى تسريع التحرك الهبوطي.
مع ظهور 66.11 دولارًا و65.23 دولارًا كأهداف هبوطية رئيسية.
وتحد المقاومة عند 69.23 دولارًا و71.10 دولارًا من أي إمكانية للتعافي. ينبغي على المتداولين مراقبة إجراءات أوبك+ وتحديثات توقعات الطلب حتى عام 2025 عن كثب.
تأتي التوقعات بعد أيام من توقع شركة الطاقة العملاقة المملوكة للدولة الأخرى، شركة البترول الوطنية الصينية، أن الطلب على النفط في أكبر مستورد للنفط في العالم قد يصل إلى ذروته العام المقبل.
مدفوعًا بالسيارات الكهربائية والشاحنات التي تعمل بالغاز الطبيعي المسال. وبحلول عام 2035، تقول التوقعات، ستكون نصف السيارات على الطرق الصينية كهربائية.
كان السبب الرئيسي وراء الانخفاض هو أحدث توقعات الطلب بشأن الصين، والتي أصدرتها في وقت سابق من الأسبوع شركة سينوبك الخاصة.
كان هذا كافياً لخفض الأسعار، كما تلقى المزاج الهبوطي بعض الدعم من ارتفاع قيمة الدولار الأميركي في أعقاب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن أسعار الفائدة. وقد أدى هذا القرار إلى ارتفاع قيمة الدولار الأميركي إلى أعلى مستوياته في عامين ــ وهو التطور الذي عادة ما يكون سلبياً بالنسبة لأسعار النفط لأن هذه السلعة يتم تداولها في الغالب بالدولار الأميركي.
أسعار النفط تتراجع مع ترقب سياسة الفيدرالي
انخفضت أسعار النفط الخام لليوم الخامس على التوالي يوم الجمعة، مما يجعل أداءها الأسبوعي متشائمًا للغاية. ساءت الحالة المزاجية مرة أخرى بين عشية وضحاها حيث شعر المستثمرون بالقلق بشأن الميل المتشدد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
والذي قد يقضي بسرعة على أي تعزيز اقتصادي من إدارة ترامب. وفي الوقت نفسه، حذر الرئيس المنتخب دونالد ترامب أوروبا من أنه إذا لم تعزز المنطقة مشترياتها من الغاز والنفط من الولايات المتحدة لسد عجزها التجاري مع البلاد.
فسوف تواجه التعريفات الجمركية بدلاً من ذلك.
وصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) – الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل سلة من العملات – إلى أعلى مستوى جديد في عامين خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. يدفع الميل المتشدد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع.
مما يؤدي إلى زيادة الفجوة بين أسعار الفائدة الأمريكية والدول الأخرى لصالح الدولار الأمريكي الأكثر تكلفة.
إذا جاءت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة أعلى من المتوقع يوم الجمعة.
فقد يتم تسعير آخر توقعات خفض أسعار الفائدة لعام 2025، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي. يتم تداول النفط الخام (WTI) عند 68.56 دولارًا وخام برنت عند 71.81 دولارًا
لقد حاولت أسعار النفط الخام الوصول إلى أي ارتفاع فوق مستوى 70.00 دولار ولكنها فشلت. وقد يتحول الخطر الآن إلى ضغط.
حيث يقلل البائعون من تحوطاتهم لارتفاع أسعار النفط وقد يؤدي ذلك إلى تصحيح قبيح في سوق النفط. مع انتهاء صلاحية العديد من عقود النفط بموجب ما يسمى بالسحر الرباعي (كل يوم جمعة ثالث من مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر.
تنتهي صلاحية أربعة أنواع من العقود المالية في وقت واحد: عقود آجلة لمؤشرات الأسهم.
وخيارات مؤشرات الأسهم، وخيارات الأسهم، وعقود آجلة للأسهم الفردية)، فإن التقلبات الزائدة قد تؤدي إلى انخفاض النفط بسرعة إلى 67 دولارًا بحثًا عن الدعم.
