ارتفع الدولار بشكل حاد يوم الثلاثاء بعد انخفاضه لساعات في وقت سابق حيث جلب اليوم الأول لدونالد ترامب في الرئاسة الأمريكية رسائل مختلطة بشأن التعريفات الجمركية وسلط الضوء على حساسية المستثمرين للعناوين الرئيسية حول سياسة التجارة.
ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد ارتدادها يوم الاثنين حيث استوعب المتداولون تصريحات ترامب بشأن السياسة الاقتصادية والرسوم التجارية، في حين حققت الأسهم الأوروبية مكاسب صغيرة.
انخفض البيزو المكسيكي والدولار الكندي مساء الاثنين – عكس المكاسب الحادة من وقت سابق من اليوم – بعد أن قال ترامب إنه يفكر في فرض رسوم جمركية بنسبة 25٪ على الدول المجاورة في أقرب وقت ممكن في الأول من فبراير.
أدى ذلك إلى انخفاض البيزو المكسيكي بنسبة 1.3٪ مقابل الدولار الأمريكي بينما انخفض الدولار الكندي إلى أدنى مستوى له في خمس سنوات عند 0.689 دولار.
قبل حوالي 11 ساعة، انخفض الدولار الأمريكي مقابل نظرائه بعد مذكرة رئاسية.
أوردتها صحيفة وول ستريت جورنال لأول مرة، قالت إن الإدارة ستحقق في قضايا التجارة لكنها ستتوقف عن فرض رسوم جمركية في اليوم الأول.
ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل ستة عملات، بنسبة 0.64% إلى 108.69 يوم الثلاثاء.
رغم فشله في استعادة 1.2% التي فقدها يوم الاثنين في أكبر انخفاض يومي له منذ نوفمبر 2023.
وقال تشارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو: “أكدت الساعات القليلة الأولى من إدارة ترامب أن بيئة السياسة ستكون ديناميكية مرة أخرى ويجب أن تستعد الأسواق للتقلبات”.
“من الواضح أن الأسواق احتفلت مبكرًا جدًا مع غياب تهديدات التعريفات الجمركية في بداية خطاب تنصيب ترامب”.
انخفض اليورو بنسبة 0.62% إلى 1.0353 دولار، بعد ارتفاعه بنسبة 1.4% يوم الاثنين وسط ارتياح بشأن تأخير التعريفات الجمركية. وانخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.67% إلى 1.2248 دولار بعد أن قفز بنسبة 1.3% في اليوم السابق.
ارتفاع العقود الآجلة للأسهم وسط تقلبات الدولار
ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد ارتدادها يوم الاثنين حيث استوعب المتداولون تصريحات ترامب بشأن السياسة الاقتصادية والرسوم التجارية.
في حين حققت الأسهم الأوروبية مكاسب صغيرة.
انخفض البيزو المكسيكي والدولار الكندي مساء الاثنين – عكس المكاسب الحادة من وقت سابق من اليوم – بعد أن قال ترامب إنه يفكر في فرض تعريفات بنسبة 25٪ على الدول المجاورة في أقرب وقت ممكن في الأول من فبراير.
أدى ذلك إلى انخفاض البيزو المكسيكي بنسبة 1.3٪ مقابل الدولار الأمريكي.
بينما انخفض الدولار الكندي إلى أدنى مستوى له في خمس سنوات عند 0.689 دولار.
قبل حوالي 11 ساعة، انخفض الدولار الأمريكي مقابل نظرائه بعد مذكرة رئاسية.
أوردتها صحيفة وول ستريت جورنال لأول مرة، قالت إن الإدارة ستحقق في قضايا التجارة لكنها ستتوقف عن فرض رسوم جمركية في اليوم الأول.
كان مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل ستة عملات، مرتفعًا بنسبة 0.64٪ عند 108.69 يوم الثلاثاء.
على الرغم من فشله في استعادة 1.2٪ التي فقدها يوم الاثنين في أكبر انخفاض يومي له منذ نوفمبر 2023.
قال تشارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو، “أكدت الساعات القليلة الأولى من إدارة ترامب أن بيئة السياسة ستكون ديناميكية مرة أخرى ويجب أن تستعد الأسواق للتقلبات”.
انخفض اليورو آخر مرة بنسبة 0.62٪ عند 1.0353 دولار.
بعد ارتفاعه بنسبة 1.4٪ يوم الاثنين وسط ارتياح بشأن تأخير التعريفات الجمركية. انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.67% إلى 1.2248 دولار بعد أن قفز بنسبة 1.3% في اليوم السابق.
وقال ترامب أيضًا إنه يريد عكس العجز التجاري الأمريكي مع الاتحاد الأوروبي، إما بالرسوم الجمركية أو المزيد من صادرات الطاقة.
ارتفع الدولار بنحو 5% منذ فوز ترامب في الانتخابات التي جرت في الخامس من نوفمبر .
ويرجع هذا جزئيا إلى بقاء الاقتصاد الأميركي قويا.
وجزئيا لأن المستثمرين استعدوا لرسوم جمركية واسعة النطاق كانت ستفرض على الولايات المتحدة.
تحولات مؤشر الدولار بعد تصريحات ترامب حول التعريفات
تعرض مشر الدولار الأمريكي (DXY).
الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية.
لضربة قوية يوم الاثنين عندما تبين أن التعريفات الجمركية لم تكن جزءًا من الأوامر التنفيذية التي وقعها دونالد ترامب في ساعاته الأولى كرئيس للولايات المتحدة. لقد أخطأت الأسواق في التفكير في أن الموقف من التعريفات الجمركية قد تم تخفيفه وسيواجه تأخيرًا واسع النطاق.
ومع ذلك، فإن التعليق المفاجئ من الرئيس الأمريكي ترامب في وقت متأخر من ليلة الاثنين أدى إلى تحول مع انعكاسات في جميع الأزواج الرئيسية.
بما في ذلك الدولار الأمريكي. قال الرئيس ترامب إن تطبيق تعريفات جمركية بنسبة 25٪ على الواردات من كندا (CAD) والمكسيك (MXN) من المقرر أن يبدأ في بداية فبراير.
مع انخفاض قيمة الدولار الكندي (CAD) والبيزو المكسيكي (MXN) كرد فعل فوري. بشكل عام، تحدث انعكاسات يوم الثلاثاء من خسائر يوم الاثنين على جميع الجبهات تقريبًا وفئات الأصول المتأثرة بهذه التعليقات.
ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية ببعض الحفر في الطريق في حال عاد مؤشر الدولار الأمريكي إلى 109.00 وما فوق. مع التعافي المستمر يوم الثلاثاء، قد تتسبب بعض مستويات الارتفاع المحورية في رفض شديد.
مما يؤدي إلى ارتداد غير متوقع، مما يحاصر ثيران الدولار الأمريكي ويدفعهم نحو 107.00 وما دون.
إذا أراد هذا التعافي مواصلة صعوده، فإن المستوى المحوري الذي يجب السيطرة عليه هو 109.29 (14 يوليو 2022، أعلى مستوى وخط اتجاه صاعد). وفي الأعلى.
يظل مستوى الارتفاع الكبير التالي الذي سيتم الوصول إليه قبل التقدم أكثر عند 110.79 (7 سبتمبر 2022، أعلى مستوى). وبمجرد تجاوزه، سيكون من الصعب الوصول إلى 113.91، وهو قمة مزدوجة من أكتوبر 2022.
وفيما يتعلق بالانخفاض أكثر.
فإن التقارب بين أعلى مستوى في 3 أكتوبر 2023 ومتوسط التحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) حول 107.35 من شأنه أن يعمل كميزة أمان مزدوجة للإمساك بأي سكين ساقط.
تقرير Wolfe Research: توقعات الدولار وأسعار الفائدة
أصدرت شركة Wolfe Research تقريرًا يناقش موضوعات الاستثمار الرئيسية لعام 2025، مسلطًا الضوء على الدولار الأمريكي الأقوى وتوقع انخفاض أسعار الفائدة طويلة الأجل. وعزت الشركة ارتفاع قيمة الدولار إلى عوامل مختلفة.
بما في ذلك ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل، وتغير التوقعات بشأن بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتأثير فوز الرئيس السابق دونالد ترامب.
وحدد التقرير الأسباب وراء اعتقاد الشركة في استمرار قوة الدولار. حددت شركة Wolfe Research في البداية الدولار الأمريكي الأقوى كموضوع استثماري أساسي في بداية العام. ويظل موقف الشركة دون تغيير، حيث تتوقع الشركة أن تكتسب العملة المزيد من الأرض.
كما تناولت شركة Wolfe Research مستقبل أسعار الفائدة، وخاصة عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات.
والذي كان مدفوعًا في المقام الأول بعلاوة الأجل منذ منتصف سبتمبر 2024. وتتوقع الشركة أن تنخفض الأسعار تدريجيًا طوال عام 2025. ويستند هذا التوقع إلى اقتراب التضخم من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
وهو ما قد يؤدي إلى تخفيضات إضافية في الأسعار.
وانخفاض أقساط الأجل بعد زيادة كبيرة بسبب المخاوف بشأن سياسات إدارة ترامب.
ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد كفاحها في التعاملات المبكرة.
مما ترك العقود الآجلة لمؤشر ناسداك مرتفعة بنسبة 0.56% والعقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعة بنسبة 0.49%.
انخفضت شركات صناعة السيارات الأوروبية بنحو 0.4% يوم الثلاثاء بعد أن ألغى ترامب أمرًا تنفيذيًا لعام 2021 وقعه سلفه.
والذي سعى إلى ضمان أن يكون نصف جميع المركبات الجديدة المباعة في الولايات المتحدة بحلول عام 2030 كهربائية.
في ضوء الدولار الأقوى المتوقع، قدمت شركة Wolfe Research فحصًا لشركات S&P 500 التي تولد نسبة عالية من إيراداتها من خارج الولايات المتحدة. وقد تشهد هذه الشركات نموًا أضعف بسبب الآثار المترتبة على العملة.
ويعمل التقرير كدليل للمستثمرين الذين قد يفكرون في تأثير قوة العملة وتغيرات أسعار الفائدة على محافظهم الاستثمارية.
ويستهدف بشكل خاص الشركات ذات التعرض الدولي الكبير والتي قد تتأثر بهذه الاتجاهات الاقتصادية الكلية.
