في الوقت الذي يواجه فيه سوق الأسهم السعودي حالة من الهدوء النسبي، يبحث المتداولون عن محفزات جديدة تدفع السوق لاختراق النطاق العرضي. شهدت الفترة الأخيرة تراجع مؤشر “تاسي” بنسبة 0.12% ليصل إلى مستوى 12,350 نقطة، بينما سجل مؤشر السوق الموازية انخفاضًا بنسبة 0.66% ليصل إلى مستوى 30,792 نقطة. يشير هذا إلى حالة من الترقب في السوق في انتظار تحفيزات اقتصادية جديدة.
التقارب السعودي الأمريكي: استثمارات ضخمة وآفاق واعدة
أحد المحفزات المرتقبة يتمثل في تعزيز العلاقات الاقتصادية بين المملكة العربية السعودية والولايات المتحدة. إذ تسعى المملكة لتوسيع استثماراتها وتطوير علاقاتها التجارية مع أميركا بمبلغ ضخم يصل إلى 600 مليار دولار على مدى أربع سنوات. وقد أُعلن عن هذه المبادرة خلال مكالمة هاتفية بين ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان والرئيس الأميركي دونالد ترامب.
في إطار هذه العلاقات، أعلن الرئيس الأمريكي عن إطلاق مشروع “ستار غيت”، وهو خطة تهدف لاستثمار 500 مليار دولار في تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال السنوات المقبلة. هذا المشروع سيقوده عدد من الشركات الكبرى مثل “أوراكل”، “أوبن إيه آي”، و”سوفت بنك”، وهي شركات تمتلك المملكة حصصًا فيها. هذا التقارب يعد أحد العوامل التي قد تساهم في دفع أسواق الأسهم السعودية نحو النمو.
ارتفاع أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية يعزز التفاؤل
شهدت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة ارتفاعًا ملحوظًا.
حيث سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية مستويات قياسية بفضل التفاؤل الذي يحيط بتطورات الذكاء الاصطناعي. في الوقت ذاته، لم تتمكن الأسهم السعودية من اختراق مستوى مقاومة رئيسي عند 12,400 نقطة، وهو ما يعكس حالة من إعادة تمركز المستثمرين في السوق، في انتظار إعلان النتائج المالية.
هذا الزخم الإيجابي يعكس ثقة المستثمرين في قدرة القطاع التكنولوجي على مواصلة الابتكار وتحقيق النمو.
خاصة مع التركيز المتزايد على تقنيات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. كما أن تعافي الإنفاق الاستهلاكي وتحسن سلاسل التوريد أسهما أيضًا في دعم أداء هذه الشركات.
أسهم سعودية تستحق المتابعة
من بين الأسهم السعودية التي تشهد اهتمامًا من قبل المتداولين، يأتي سهم “عِلم” للحلول الرقمية. فقد سجل السهم تراجعًا بنسبة 4% في آخر جلسة، ليواصل خسائره للجلستين الثانية على التوالي، بعد ارتفاعه بنسبة 8% في الفترة السابقة. رغم هذه الخسائر، فقد سجل السهم أعلى مستوياته التاريخية عند 1,289 ريالًا.
في الآونة الأخيرة، أبرمت شركة “عِلم” اتفاقًا للاستحواذ على شركة “ثقة” المتخصصة في تقديم الحلول التقنية لخدمات الأعمال، بقيمة 3.4 مليار ريال. سيتم تمويل الصفقة من مزيج من المصادر الذاتية والتسهيلات المالية.
مع العلم أن صندوق الاستثمارات العامة السعودي يعد من كبار المساهمين في “عِلم”. يتوقع الخبراء أن هذا التراجع في السهم هو تراجع مؤقت بسبب المخاوف المتعلقة بتمويل الصفقة، على أن تعود الأسهم للارتفاع سريعًا بعد ذلك.
أما سهم “أكوا باور”، الذي يعتبر من اللاعبين الرئيسيين في قطاع المرافق العامة.
فقد استمر في الضغط على المؤشر للجلسة الثانية على التوالي. جاء ذلك بعد ارتفاعه بنسبة 9% في أول جلستين من الأسبوع الحالي. أما بالنسبة لسهم “أنابيب الشرق”، فقد شهد ارتفاعًا بنسبة 3.5% في الجلسة الأخيرة، وسط توقعات إيجابية بشأن قرارات الجمعية العامة الخاصة بإدخال الشركة في قطاع الأنشطة العقارية.
قطاع المواد الأساسية وقطاع الطاقة: فرص جديدة للاستثمار
من جهة أخرى، سجل سهم “أسمنت الجوف” ارتفاعًا بنسبة 4% في آخر جلسة، ليواصل صعوده للجلسة الثالثة على التوالي. تجدر الإشارة إلى أن الشركة قد أعلنت عن توقيع عقد لتصدير الأسمنت إلى سوريا. هذا الإعلان يأتي في وقت حساس، حيث أعلنت المملكة دعمها لجهود إعادة إعمار سوريا. من المتوقع أن يستفيد قطاع المواد الأساسية من هذه الفرصة.
حيث ستتيح هذه المشاريع الجديدة العديد من الفرص أمام الشركات السعودية.
أما قطاع الطاقة فيظل محط أنظار المستثمرين، متأثرًا بتصريحات المسؤولين السعوديين خلال المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس. كما تترقب الأسواق خطط الرئيس الأميركي دونالد ترامب لإعادة هيكلة قطاع الطاقة في الولايات المتحدة، وهو ما قد يؤثر أيضًا على أسواق الطاقة العالمية.
استراتيجيات استثمارية: كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يساهم في تحسين العوائد؟
تشير التقارير الحديثة إلى أن استراتيجيات الاستثمار المستندة إلى الذكاء الاصطناعي تعد من الأدوات الفعالة لتحقيق عوائد أعلى في الأسواق المالية. في المملكة العربية السعودية، تطورت هذه الاستراتيجيات بشكل ملحوظ.
حيث يتم استخدام الذكاء الاصطناعي لتحليل البيانات المالية لأكثر من 50 إشارة مالية بهدف اختيار الأسهم الأكثر قدرة على تحقيق أداء أعلى من السوق.
استراتيجية نجوم تاسي
من أبرز الاستراتيجيات التي تساهم في تحسين العوائد هي “استراتيجية نجوم تاسي”. تعتمد هذه الاستراتيجية على الذكاء الاصطناعي لتحليل المعلومات المالية بشكل دوري.
مما يساهم في تحديد الأسهم السعودية التي من المرجح أن تحقق أداء أعلى. يتم تحديث المحفظة شهريًا لضمان استجابة السوق السعودي بأسرع وقت ممكن.
تتمثل أبرز ملامح استراتيجية “نجوم تاسي” في الآتي:
نظام تقييم الذكاء الاصطناعي: الذي يعتمد على تحليلات دقيقة لمعدلات السعر إلى الأرباح (P/E)، والاتجاهات النموية، والصحة المالية للشركات.
المرونة والتحديث الشهري: يسمح هذا التحديث المستمر بتكييف المحفظة مع التغيرات الاقتصادية في السوق السعودي.
تنوع القطاعات: لا تقتصر هذه الاستراتيجية على قطاع واحد، بل تغطي مجموعة واسعة من الأسهم لتوفير تنويع استثماري فعال.
وقد أثبتت هذه الاستراتيجية تفوقًا ملحوظًا على مؤشر السوق السعودي العام.
حيث حققت نموًا بنسبة 630.6% خلال عشر سنوات، مقارنة بـ 46.6% فقط للمؤشر العام.
استراتيجية أفضل أسهم المالية والطاقة
تركز هذه الاستراتيجية على قطاعات الاقتصاد السعودي المحورية، مثل القطاعات المالية والطاقة. يعتمد الذكاء الاصطناعي في هذه الاستراتيجية على تحليل أكثر من 50 مؤشرًا ماليًا لتحديد الشركات التي يمكن أن تقدم أداءً متفوقًا. أبرز ملامح هذه الاستراتيجية تشمل:
تركيز قطاعي: يتم استهداف الشركات الرائدة في قطاعي المالية والطاقة، اللذين يعدان من أبرز القطاعات التي تساهم في نمو الاقتصاد السعودي.
توجه استراتيجي: يتماشى مع رؤية المملكة 2030 التي تهدف إلى تنويع الاقتصاد السعودي.
ثبات الأداء: غالبًا ما تكون أسهم القطاعات المالية والطاقة مستقرة مع إمكانات نمو قوية.
