المصدر : investing ، 2024/11/22 ، الجمعة
يوم الجمعة ، قامت شركة DA Davidson بتحديث توقعاتها لأسهم WD-40 (NASDAQ:WDFC)، رافعة السعر المستهدف إلى 322 دولار من 303 دولار، مع تأكيد تصنيف الشراء. أظهرت مبيعات الشركة في الربع المالي الرابع زيادة بنسبة 11% على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات. جاء الربح التشغيلي متوافقاً مع تقديرات الإجماع، على الرغم من تأثره بارتفاع نفقات تعويضات الحوافز.
تشير توجيهات الشركة للسنة المالية 2025 إلى نمو متوقع في المبيعات بين 6% إلى 11% على أساس سنوي.
وهو أكثر تفاؤلاً من تقدير الإجماع البالغ 6%. من المتوقع أيضاً أن يتفوق ربح السهم على التوقعات.
مع زيادة متوقعة بنسبة 9% إلى 14%، مقارنة بتوقعات السوق لنمو بنسبة 9%.
من المتوقع أن يؤدي التخلص المخطط له من أعمال المنظفات المنزلية في النصف الأول من السنة المالية 2025 إلى خفض المبيعات السنوية بمقدار 23 مليون دولار وربح السهم بمقدار 0.33 دولار. وقد أدى هذا إلى مراجعة تقدير ربح السهم للسنة المالية 2025. ومع ذلك، فإن الاستراتيجية التي نفذها الرئيس التنفيذي للشركة، ستيف براس، يُنسب إليها الفضل في تسريع نمو الإيرادات.
بدأت DA Davidson تقديراً لربح السهم بقيمة 5.93 دولار للسنة المالية 2026 وعدلت السعر المستهدف بناءً على مضاعف 53 مرة من ربح السهم المقدر للسنة التقويمية 2026 البالغ 6.07 دولار. يعكس هذا السعر المستهدف الجديد الثقة في الأداء المستقبلي للشركة والتأثير الإيجابي المتوقع لقراراتها الاستراتيجية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة WD-40 عن صافي مبيعات قياسية للربع الرابع بلغت 156 مليون دولار.
مسجلة زيادة بنسبة 11% على أساس سنوي. كما شهدت مبيعات الشركة السنوية الكاملة لمنتج WD-40 متعدد الاستخدامات ارتفاعاً بنسبة 11%، لتصل إلى 453 مليون دولار. أظهرت الشركة تحسناً في الهوامش الإجمالية وأداءً قوياً عبر الأسواق العالمية، مع نمو ملحوظ في قطاعات EIMEA وآسيا والمحيط الهادئ.
للسنة المالية 2025، توقعت WD-40 نمواً في صافي المبيعات بنسبة 6% إلى 11%.
مستهدفة مبيعات بقيمة 600 مليون دولار إلى 630 مليون دولار بعملة ثابتة. كما تتوقع الشركة أن يتراوح دخلها التشغيلي بين 95 مليون دولار و100 مليون دولار.
سلط الرئيس التنفيذي للشركة، ستيف براس، الضوء على إمكانية تحقيق مبيعات عالمية بقيمة 1.2 مليار دولار لمنتج WD-40 متعدد الاستخدامات. من المتوقع أن تكتمل عملية التخلص الجارية من العلامات التجارية للعناية بالمنزل والتنظيف في الأمريكتين والمملكة المتحدة في النصف الأول من السنة المالية 2025، مما قد يعزز الهوامش الإجمالية السنوية بحوالي 60 نقطة أساس.
على الرغم من انخفاض المبيعات في الولايات المتحدة بنسبة 4% مقارنة بالعام الماضي والشكوك الاقتصادية المحتملة.
تظل WD-40 متفائلة بشأن آفاق نموها المستقبلية. ساهم التركيز الاستراتيجي للشركة على التوسع الجغرافي.
والتحول نحو المنتجات الفاخرة، ونمو المنتجات، وتعزيز التجارة الرقمية في أدائها القوي للسنة المالية 2024.
يتماشى الأداء الأخير لشركة WD-40 وتوقعاتها المستقبلية مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من Investing Pro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.4 مليار دولار، مما يعكس مكانتها القوية في الصناعة. يدعم نمو إيرادات WD-40 بنسبة 9.92% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية و11.06% في الربع الأخير ملاحظة DA Davidson بتجاوز توقعات المبيعات.
تسلط نصائح Investing Pro الضوء على أن WD-40 قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 32 عاماً متتالياً.
مما يشير إلى التزام بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع الوضع المالي القوي للشركة.
كما يتضح من قدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة بالتدفقات النقدية والحفاظ على مستوى معتدل من الديون.
تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 51.82 ونسبة السعر إلى النمو البالغة 8.43 إلى أن WD-40 يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع نسبياً مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. يمكن تبرير هذا التقييم من خلال ثقة السوق في استراتيجية نمو الشركة، كما هو موضح في المقال.
للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم Investing Pro 14 نصيحة إضافية لشركة WD-40، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
