المصدر : investing ، الثلاثاء ، 2024/10/29
يوم الثلاثاء، أكدت ميزوهو للأوراق المالية مجدداً على موقفها الإيجابي تجاه أسهم PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc (NASDAQ:PYPL)، محافظة على تصنيف “الأداء المتفوق” مع سعر مستهدف ثابت عند 100.00 دولار. يأتي هذا التأييد على الرغم من أن توجيهات PayPal للإيرادات في الربع الرابع تشير إلى نمو بنسبة مئوية منخفضة من خانة واحدة، وهو ما يقل عن توقعات الإجماع التي تزيد عن 5%.
تعزو إدارة الشركة هذه النظرة المحافظة إلى تركيزها الاستراتيجي على التسعير القائم على القيمة وإعطاء الأولوية للنمو المربح، مثل مبادرات إعادة التسعير في Braintree.
ارتفع نمو هامش المعاملات بالدولار لشركة PayPal في الربع الثالث، والذي يعتبر مقياساً حاسماً من قبل ميزوهو، بنسبة 8% أو 6% باستثناء الفائدة على أرصدة العملاء. تجاوز هذا الأداء التوقعات وأدى إلى تحسين توقعات النمو لعام 2024. تتوقع التوقعات الآن نمواً بنسبة مئوية متوسطة من خانة واحدة في دولارات هامش المعاملات، وهو ارتفاع من النطاق المتوقع سابقاً من نسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة.
تعززت نتائج الربع الثالث بأداء مستقر في خدمة الدفع ذات العلامة التجارية الخاصة بـ PayPal.
والتي شهدت نمواً بنسبة 6% في إجمالي حجم المدفوعات المحايد للصرف الأجنبي، بما يتماشى مع مستويات الربع الثاني. يشير هذا الاستقرار إلى تسارع عند النظر إلى تراكم العامين. علاوة على ذلك، لوحظ تباطؤ في النمو في Braintree، والتي عادة ما تساهم بهوامش أقل مقارنة بالقطاعات الأخرى من الأعمال.
باختصار، يشير تحليل ميزوهو إلى أنه في حين قد يكون نمو الإيرادات على المدى القريب معتدلاً.
فإن تركيز PayPal على النمو المربح وتوسيع الهامش يؤتي ثماره. تتمسك الشركة بتصنيفها “الأداء المتفوق” والسعر المستهدف البالغ 100 دولار.
مما يشير إلى الثقة في الاتجاه الاستراتيجي لـ PayPal وصحتها المالية الأساسية.
في أخبار أخرى حديثة، حققت PayPal Holdings Inc تقدماً كبيراً في عملياتها التجارية. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 11% في إجمالي حجم المدفوعات وارتفاع بنسبة 9% في الإيرادات على أساس محايد للعملة في أرباحها الأخيرة.
كما شهدت الأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) لكل سهم زيادة كبيرة بنسبة 36% على أساس سنوي. ومع ذلك، نظراً للظروف الاقتصادية غير المؤكدة.
من المتوقع أن تقلل PayPal قوتها العاملة العالمية بنسبة 9%، أي ما يعادل حوالي 2,500 وظيفة.
من حيث الشراكات الاستراتيجية، اندمجت PayPal مع خدمة ‘Buy with Prime’ من Amazon وتعاونت مع Adyen لتقديم Fastlane، وهي ميزة مصممة لتبسيط المعاملات عبر الإنترنت. قدمت شركات التحليل ردود فعل متباينة حول أداء PayPal وآفاقها المستقبلية.
في حين قامت Deutsche Bank وميزوهو بترقية السهم، مسلطة الضوء على إمكانات الشركة للنمو المستمر.
حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك وJefferies وBMO Capital على مواقفها المحايدة.
على صعيد العملات المشفرة، وسعت PayPal خدماتها للحسابات التجارية في الولايات المتحدة.
مما يسمح لها بشراء وحيازة وبيع مختلف العملات المشفرة. تعد هذه المبادرة جزءاً من جهود PayPal الأوسع لدمج العملات الرقمية في منصتها. هذه هي التطورات الأخيرة لـ PayPal.
ينعكس التركيز الاستراتيجي لـ PayPal على النمو المربح، كما هو مبرز في تحليل ميزوهو، في بيانات InvestingPro الأخيرة. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 8.66% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع تركيز الإدارة على التسعير القائم على القيمة وتوسيع الهامش. يبدو أن هذا النهج يؤتي ثماره، كما يتضح من الأداء المالي القوي لـ PayPal.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن PayPal هي “لاعب بارز في صناعة الخدمات المالية” وقد كانت “تشتري الأسهم بشكل عدواني”.
مما يدعم ثقة الشركة في آفاقها على المدى الطويل. يشير “العائد القوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية” للسهم.
بعائد إجمالي للسعر بنسبة 41.82%، إلى أن المستثمرين يستجيبون بشكل إيجابي لمبادرات PayPal الاستراتيجية.
من الجدير بالذكر أن PayPal تتداول حالياً بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، بسعر يمثل 99.87% من ذروة 52 أسبوعاً. يشير هذا الأداء.
إلى جانب القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 103.79 دولار، إلى إمكانية ارتفاع تتماشى مع السعر المستهدف لميزوهو البالغ 100 دولار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ PayPal وآفاق نموها.
يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لموقف الشركة في السوق.