المصدر: انفستنج تم النشر 04/10/2024, 14:28
حافظت شركة فاليرو للطاقة (NYSE: VLO) على تصنيفها “أداء متفوق” مع سعر مستهدف قدره 171.00 دولار.
كما أكدت شركة Mizuho المالية. من المتوقع أن تواجه الشركة عجزًا في المقاييس المالية الرئيسية للربع الثالث من عام 2024.
مع توقعات بانخفاض في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) والتدفق النقدي الحر (FCF) وربحية السهم (EPS) بنسبة 17% و44% و50% على التوالي، مقارنة بالتوقعات العامة.
تم تعديل تقدير ربحية السهم من قبل الشركة المالية إلى 0.90 دولار للسهم.
وهو ما يمثل انخفاضًا كبيرًا بنحو 67% عن الربع الثاني من عام 2024 وحوالي 88% أقل من نفس الربع في العام السابق.
ترجع النتائج المالية الأقل من المتوقعة جزئيًا إلى البيئة الاقتصادية الكلية الصعبة التي أدت إلى انخفاض هوامش التكسير.
بالإضافة إلى أنشطة الصيانة التي من المحتمل أن تكون قد أثرت على معدلات الاستحواذ.
على الرغم من التحديات الاقتصادية الكلية قصيرة المدى التي تؤثر على قطاع التكرير الأمريكي.
تُعرف شركة فاليرو للطاقة بعملياتها وأصولها عالية الجودة. أكدت الشركة المالية ثقتها في مكانة فاليرو كمشغل من الدرجة الأولى.
وهو ما ينعكس في الحفاظ على تصنيف “أداء متفوق” والسعر المستهدف بناءً على صافي قيمة أصول الشركة (NAV). أعلنت شركة فاليرو للطاقة عن صافي دخل كبير بلغ 880 مليون دولار، أو 2.71 دولار للسهم، للربع الثاني من عام 2024.
عملت مصافي الشركة بنسبة 94% من طاقتها الإنتاجية، وتجاوزت مبيعات نظام البيع بالجملة في الولايات المتحدة مليون برميل يوميًا. أظهرت فاليرو التزامها تجاه مساهميها بتوزيع أرباح بنسبة 80% منذ بداية العام وتوزيع أرباح نقدية ربع سنوية قدرها 1.07 دولار.
في غضون ذلك، خفضت Piper Sandler تصنيف سهم فاليرو من “زيادة الوزن” إلى “محايد”.
مع تعديل السعر المستهدف إلى 123 دولار من 169 دولار. اعترفت شركة الاستثمار بالموقف القوي لفاليرو بين شركات التكرير الأمريكية.
لكنها أعربت عن مخاوفها بشأن الإمكانات المستقبلية للشركة مقارنة بنظيراتها، خاصة بسبب ارتفاع نفوذها في التكرير وتقييمها السوقي الحالي. تتقدم مشاريع نمو الشركة، مثل مبادرة وقود الطيران المستدام، وفقًا للخطة.
تتوقع فاليرو أيضًا استثمارات رأسمالية تبلغ حوالي 2 مليار دولار في عام 2024.
مع توقع حجم مبيعات يبلغ حوالي 1.2 مليار جالون لقطاع الديزل المتجدد. على الرغم من توقع انخفاض في استخدام المصافي في الربع الثالث بسبب عمليات التحول، تتوقع الشركة تحسن الطلب في وقت لاحق من العام.
على الرغم من العجز المتوقع في المقاييس المالية الرئيسية للربع الثالث من عام 2024.
تواصل شركة فاليرو للطاقة (NYSE:VLO) إظهار المرونة في عدة مجالات. وفقًا لبيانات Investing، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 8.12، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه.
قد يكون هذا مثيرًا للاهتمام بشكل خاص للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة.
خاصة مع الحفاظ على تصنيف “أداء متفوق” والسعر المستهدف البالغ 171 دولار من قبل الشركة المالية.
تسلط نصائح Investing الضوء على أن فاليرو حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية، مما يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين حتى في ظروف السوق الصعبة. تتماشى سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه مع ثقة الشركة المالية في عمليات وأصول فاليرو عالية الجودة.
بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لفاليرو الالتزامات قصيرة الأجل.
مما يشير إلى وضع مالي قوي قد يساعد الشركة على مواجهة التحديات الاقتصادية الكلية الحالية التي تؤثر على قطاع التكرير الأمريكي.
يدعم هذا الاستقرار المالي وجهة النظر التي ترى فاليرو كمشغل من الدرجة الأولى في الصناعة. للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم Investing 12 نصيحة إضافية لشركة فاليرو للطاقة، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تظل شركة فاليرو للطاقة (NYSE: VLO) واحدة من الشركات الرائدة في قطاع التكرير الأمريكي، مدعومة بأصولها عالية الجودة وعملياتها الفعالة. على الرغم من التحديات الاقتصادية التي قد تؤثر على أدائها المالي في الربع الثالث من عام 2024.
إلا أن تصنيفها “أداء متفوق” والسعر المستهدف المحدد من قبل شركة Mizuho يعكسان ثقة السوق في قدرتها على التعافي.
يظل التزام الشركة بتوزيعات الأرباح المستدامة واستثماراتها في مشاريع النمو، مثل وقود الطيران المستدام، علامة على استراتيجيتها طويلة الأمد. مع قدرتها على التكيف مع المتغيرات الاقتصادية، تظل فاليرو للطاقة خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستفادة من الفرص المستقبلية في هذا القطاع الحيوي.
