المصدر: انفستنج تم النشر 03/10/2024, 14:55
حافظت شركة توتال إنرجيز SE (NYSE: TTE)، وهي شركة طاقة متكاملة، على تصنيفها المحايد وهدف سعري قدره 77.00 دولار من شركة الخدمات المالية بايبر ساندلر. وقد عكس العرض التقديمي الأخير للشركة التحديث الاستراتيجي للعام السابق، مؤكداً على مزاياها التنافسية.
تشمل هذه المزايا قاعدة موارد كبيرة وفعالة من حيث التكلفة تدعم نمواً استثنائياً في قطاع المنبع.
وميزانية عمومية قوية تضمن عوائد موثوقة للمساهمين، واستراتيجية طاقة متكاملة مربحة ونامية بشكل واضح تتفوق على منافسيها.
حددت توتال إنرجيز أهدافها المحدثة، والتي تمتد حتى عام 2030 وتتماشى بشكل عام مع توقعات السوق.
ومع ذلك، تجاوزت العديد من التحديثات التوقعات أو عالجت مخاوف المستثمرين. بشكل ملحوظ، تهدف توتال إنرجيز إلى نمو في إنتاج النفط والغاز بنسبة 3.0% سنوياً حتى عام 2030.
وهو ارتفاع طفيف عن النسبة المتوقعة سابقاً والبالغة 2%-3%.
ويشمل ذلك معدل نمو متوقع يزيد عن 3% سنوياً في عامي 2025 و2026.
فيما يتعلق بالنفقات الرأسمالية، تتوقع توتال إنرجيز ذروة قدرها 18 مليار دولار في عامي 2025 و2026.
يليها انخفاض إلى حوالي 15 مليار دولار بحلول عام 2030. يعكس تخطيط الاستثمار الاستراتيجي التزام الشركة بالإدارة المنضبطة لرأس المال والاستدامة على المدى الطويل.
علاوة على ذلك، أعلنت توتال إنرجيز عن خطط لتنفيذ برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار كل ربع سنة في عام 2025.
بهدف إعادة أكثر من 40% من تدفقاتها النقدية السنوية من العمليات إلى المساهمين. تشير هذه الخطوة إلى ثقة الشركة في صحتها المالية والتزامها بمكافأة المستثمرين.
أبلغت توتال إنرجيز عن أرباح قوية للربع الثاني.
مع صافي دخل معدل قدره 4.7 مليار دولار وتدفق نقدي كبير قدره 7.8 مليار دولار.
أكدت الشركة التزامها بنسبة توزيع للتدفق النقدي من العمليات تزيد عن 40% وتخطط لمواصلة برنامج إعادة شراء الأسهم البالغ 8 مليارات دولار في عام 2024. بالتعاون مع شركة APA Corp، التزمت توتال إنرجيز باستثمار 10 مليارات دولار في Block 58 في سورينام، مما يشير إلى بداية الإنتاج البحري للدولة.
حافظت شركات التحليل مثل Wolfe Research وRBC Capital وTD Cowen وHSBC على تصنيفاتها لشركة توتال إنرجيز .
مع تسليط Wolfe Research الضوء على قوة التدفق النقدي للشركة كعامل رئيسي في أدائها.
أكدت إدارة توتال إنرجيز استراتيجيتها لعام 2024.
والتي تتضمن التزاماً بإعادة ما لا يقل عن 40% من التدفق النقدي التشغيلي إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح. كما يشير تحديث استراتيجية الشركة إلى إمكانية تحويل إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) إلى أسهم عادية لتبسيط الاستثمارات للمساهمين الأمريكيين.
في تطورات أخرى، أكملت توتال إنرجيز ، بالتعاون مع Shell وEquinor.
مشروعاً مشتركاً لتخزين ثاني أكسيد الكربون في النرويج، مع توقع التسليمات الأولى في عام 2025. تتوافق المقاييس المالية والموقع الاستراتيجي لشركة توتال إنرجيز SE بشكل جيد مع التصنيف المحايد للمحلل وهدف السعر.
وفقاً لبيانات Investing .
فإن نسبة السعر إلى الربحية البالغة 7.51 ونسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) البالغة 8.11 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 تشير إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم منخفض نسبياً مقارنة بأرباحه.
يدعم هذا أيضاً نصيحة من Investing تشير إلى أن توتال إنرجيز “تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب”. يتم تعزيز التزام الشركة بعوائد المساهمين.
كما ذكر في المقال، من خلال بيانات Investing التي تظهر عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.84% ونمو في توزيعات الأرباح بنسبة 8.79% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
تسلط نصيحة من Investing
الضوء على أن توتال إنرجيز “حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 48 عاماً متتالياً”، مما يؤكد موثوقيتها كدافع للتوزيعات. يتضح الوضع المالي القوي لشركة توتال إنرجيز من إيراداتها البالغة 210.24 مليار دولار وأرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 41.9 مليار دولار للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024.
كما يتم تأكيد ربحية الشركة من خلال نصيحة Investing التي تنص على أنها كانت “مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية”.
