المصدر: انفستنج تم النشر 23/10/2024, 14:44
أصدرت شركة ستيبستون جروب إنك (NASDAQ:STEP)، وهي شركة عالمية متخصصة في الأسواق الخاصة، اتفاقية نهائية جوهرية لإصدار سندات ممتازة بقيمة 175 مليون دولار.
وفقًا لإيداع حديث لنموذج 8-K لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. تم إصدار السندات الممتازة من السلسلة A بنسبة 5.52٪، والتي تستحق في 22 أكتوبر 2029، من قبل ستيبستون جروب إل بي، الشركة التابعة التشغيلية للشركة.
تم بيع السندات في طرح خاص يوم الاثنين، معفى من التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية. سيتم دفع الفائدة على هذه السندات نصف سنويًا، بدءًا من 22 أبريل 2025، وستبدأ أول دفعة فائدة في 22 أبريل 2025. سيتم استخدام عائدات البيع للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك فرص الاستثمار وسداد الديون والتوزيعات.
تمتلك مجموعة ستيبستون خيار سداد السندات مسبقًا، كليًا أو جزئيًا، في أي وقت قبل تاريخ الاستحقاق، بحد أدنى للسداد المسبق يبلغ 5٪ من أصل المبلغ المستحق. إذا تم السداد المسبق في أو بعد 22 أبريل 2029، فلا يستحق أي مبلغ تعويضي.
شريطة عدم وجود تقصير أو حدث تقصير في ذلك الوقت.
تتضمن اتفاقية شراء السندات العديد من التعهدات. يجب على الشراكة الحفاظ على نسبة الرافعة المالية الصافية الإجمالية بما لا يزيد عن 3.5 إلى 1.0.
ويجب ألا تنخفض الأصول الخاضعة للإدارة التي تدفع الرسوم عن حد معين. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتم استلام ما لا يقل عن 80٪ من جميع رسوم الإدارة مباشرة من قبل الشراكة وشركاتها التابعة المادية دون تأجيل كبير أو تنازل أو تخفيض. كما تقيد الاتفاقية تحمل بعض الديون المضمونة.
في حالة حدوث تغيير في السيطرة، يتعين على مجموعة ستيبستون أن تعرض إعادة شراء السندات بقيمتها الأصلية بالإضافة إلى الفائدة المستحقة، دون مبلغ تعويضي إضافي.
أبلغت شركة ستيبستون جروب إنك عن نتائج أرباح وإيرادات مثيرة للإعجاب، مع صافي دخل معدل للسهم بلغ 0.33 دولار.
متجاوزًا توافق آراء بلومبرج إل بي وتقديرات جي بي مورغان تشيس وشركاه. كما كشفت الشركة عن نتائج قوية للربع الرابع من السنة المالية 2024، مسجلة صافي دخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بلغ 82.5 مليون دولار.
كما أعلنت الشركة عن نيتها إجراء طرح مكتتب لـ 4,099,997 سهم من أسهمها العادية من الفئة A.
مع قيام مجموعة غولدمان ساكس إنك بدور مدير الاكتتاب الوحيد. في تطورات حديثة أخرى، انتخب مساهمو ستيبستون خمسة مديرين في الاجتماع السنوي الأخير للمساهمين. كما صادقوا على تعيين إرنست آند يونغ إل إل بي كشركة محاسبة عامة مستقلة مسجلة. كما تمت الموافقة على هيكل تعويضات المديرين التنفيذيين وإصدار أسهم بموجب اتفاقية الخيارات.
استجابة لهذه التطورات، رفعت أوبنهايمر السعر المستهدف لسهم مجموعة ستيبستون.
مع الحفاظ على تصنيف “الأداء المتفوق”، كما رفعت جي بي مورغان تشيس وشركاه أيضًا السعر المستهدف.
مع الحفاظ على تصنيف “زيادة الوزن”. كما أفادت إدارة ستيبستون عن جمع ما يقرب من 6 مليارات دولار في صناديق جديدة.
مما يدل على استمرار نمو الشركة وأدائها القوي.
يتماشى إصدار مجموعة ستيبستون الأخير لسندات ممتازة بقيمة 175 مليون دولار مع أدائها المالي القوي ومسار نموها. وفقًا لبيانات Investing، أظهرت الشركة نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات بنسبة 283.69٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، مع هامش دخل تشغيلي قوي بلغ 25.74٪. تدعم هذه القوة المالية قدرة ستيبستون على تحمل ديون إضافية لأغراض استراتيجية.
تسلط نصائح Investing الضوء على أن ستيبستون قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية.
مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.18٪. يشير هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد قوي بلغ 120.46٪ خلال العام الماضي.
إلى أن الشركة في وضع جيد لإدارة التزامات ديونها الجديدة مع الاستمرار في مكافأة المساهمين.
تشير القيمة السوقية للشركة البالغة 7.25 مليار دولار وتداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا إلى ثقة المستثمرين في نموذج أعمال ستيبستون وآفاق نموها. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم Investing 12 نصيحة إضافية لمجموعة ستيبستون.
مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.