المصدر : انفيستينج تم النشر 14/01/2025, 00:23
هيوستن – قامت شركة Plains All American Pipeline, L.P. (NASDAQ:PAA)، وهي شركة طاقة متوسطة بقيمة سوقية تبلغ 13.37 مليار دولار، وشركتها التابعة المملوكة بالكامل PAA Finance Corp. بتسعير طرح عام لسندات ممتازة غير مضمونة بقيمة 1 مليار دولار، بمعدل فائدة 5.950% وتاريخ استحقاق في عام 2035. وفقًا لتحليل InvestingPro، تحافظ الشركة على درجة صحة مالية جيدة، مدعومة بتدفقات نقدية قوية وأداء توزيعات الأرباح. تم تسعير السندات بنسبة 99.761% من قيمتها الاسمية، ومن المتوقع إغلاق الطرح في 15 يناير 2025، رهنًا بشروط الإغلاق المعتادة.
سيتم تخصيص صافي العائدات من الطرح، والبالغة حوالي 988.1 مليون دولار، لعدة عمليات مالية استراتيجية. مع إجمالي دين حالي يبلغ 8.25 مليار دولار ونسبة دين إلى حقوق ملكية قابلة للإدارة تبلغ 1.04، تسعى الشركة إلى تحقيق نمو استراتيجي من خلال الاستحواذ على شركة Ironwood Midstream Energy Partners II, LLC بمبلغ يقارب 475 مليون دولار، وهي صفقة تم الإعلان عنها في 7 يناير 2025. بالإضافة إلى ذلك، سيتم استخدام الأموال لإعادة شراء حوالي 12.7 مليون وحدة مفضلة من الفئة A لشركة PAA بسعر 26.25 دولار للوحدة، بالإضافة إلى التوزيعات المستحقة وغير المدفوعة.
إذا لم تتم عملية الاستحواذ على Ironwood أو إعادة شراء الوحدات المفضلة، تخطط PAA لتخصيص صافي العائدات لأغراض الشراكة العامة. قد تشمل هذه الأغراض الإقراض داخل المجموعة، وسداد الديون، والاستحواذات، والنفقات الرأسمالية، وتحسينات رأس المال العامل. الطرح غير مشروط بإتمام عملية الاستحواذ على Ironwood أو إعادة شراء الوحدات المفضلة، كما أن إتمام هذه المعاملات لا يعتمد على نجاح الطرح.
تم تعيين J.P. Morgan Securities LLC و BMO Capital Markets Corp. و Mizuho Securities USA LLC و Scotia Capital (USA) Inc. كمديرين مشتركين لدفاتر الاكتتاب للطرح. سيتم إصدار الأوراق المالية وفقًا لبيان تسجيل رف فعال تم إيداعه مسبقًا لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
Plains All American Pipeline هي شراكة محدودة رئيسية متخصصة في قطاع الطاقة المتوسطة.
وتدير مجموعة من خدمات البنية التحتية واللوجستيات للنفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي. تدير الشركة، التي يقع مقرها الرئيسي في هيوستن، تكساس، شبكة كبيرة من خطوط الأنابيب ومرافق التخزين وغيرها من الأصول الرئيسية عبر أمريكا الشمالية. مع عائد توزيعات أرباح مثير للإعجاب يبلغ 8.05% وعائد إجمالي لمدة عام يبلغ 28.82%، أظهرت الشركة أداءً قويًا. للحصول على رؤى أعمق حول تقييم PAA وآفاق نموها.
بما في ذلك نصائح ProTips الحصرية والتحليل الشامل، قم بزيارة InvestingPro، حيث ستجد تقارير بحثية مفصلة ومقاييس مالية خبيرة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Plains All American تقدمًا في أدائها المالي. قام محلل Wolfe Research كيث ستانلي بترقية تصنيف أسهم الشركة من Peer Perform إلى Outperform، مشيرًا إلى تحول إيجابي في مكانة الشركة في السوق. وأشار ستانلي إلى النتائج المالية القوية لشركة Plains All American وسلط الضوء على الصحة المالية القوية للشركة، لا سيما ميزانيتها العمومية، كأصل لم يتم تقديره بشكل كافٍ.
أفادت مكالمة أرباح الربع الثالث الأخيرة للشركة عن توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للعام بين 2.725 مليار دولار و2.775 مليار دولار. كما تتوقع Plains All American زيادة في الأحجام بمقدار 200,000 إلى 300,000 برميل يوميًا بحلول نهاية العام.
مما يشير إلى اتجاه تصاعدي في أدائها التشغيلي.
بالإضافة إلى النقاط البارزة المالية، أعلنت Plains All American أيضًا عن الاستحواذ على نظام تجميع Fivestones Permian، مما يشير إلى خطوة استراتيجية لتوسيع عملياتها. كما سوت الشركة دعاوى قضائية من تسرب نفطي في عام 2015، مما أدى إلى تكلفة قدرها 120 مليون دولار.
حصلت Plains All American على ترقية من Moody’s إلى Baa2، مما يعكس تقييمًا إيجابيًا للجدارة الائتمانية للشركة. تواصل الشركة التركيز على الانضباط الرأسمالي وإعادة رأس المال للمستثمرين، مما يؤكد مرة أخرى على مركزها المالي القوي. هذه من بين التطورات الأخيرة التي شكلت المكانة الحالية لشركة Plains All American في السوق.
