المصدر: انفستنج تم النشر 31/10/2024, 13:49
باريسباني، نيو جيرسي – أعلنت شركة PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) اليوم عن تسجيل خسارة تشغيلية قدرها 386.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل تباينًا حادًا مقارنة بالربع الثالث من عام 2023 عندما حققت الشركة دخلًا تشغيليًا قدره 1,077.1 مليون دولار. وباستثناء البنود الخاصة، بلغت الخسارة التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 ما قيمته 231.5 مليون دولار، مقارنة بدخل قدره 1,145.6 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.
كما أعلنت الشركة عن صافي خسارة قدرها 289.1 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
مع صافي خسارة منسوبة إلى PBF Energy Inc. بقيمة 285.9 مليون دولار، أو (2.49) دولار للسهم. ويمثل هذا تراجعًا مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، الذي شهد صافي دخل قدره 794.1 مليون دولار وصافي دخل منسوب إلى PBF Energy Inc. بقيمة 786.4 مليون دولار، أو 6.11 دولار للسهم. تضمنت نتائج الربع الثالث من عام 2024 بنودًا خاصة غير نقدية نتج عنها صافي رسوم بعد خصم الضرائب بقيمة 114.5 مليون دولار، أو 0.99 دولار للسهم.
ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى تعديلات المخزون وفقًا لمبدأ التكلفة أو القيمة السوقية أيهما أقل.
وعلى الرغم من هذه الخسائر.
علق مات لوسي، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة PBF Energy، على المرونة التشغيلية للشركة والتحديات الأوسع في السوق التي أثرت على النتائج المالية. وأعرب لوسي عن ثقته في قوة الميزانية العمومية للشركة وقدرتها على دعم العمليات خلال بيئة التكرير الحالية. وفي خطوة تعكس قوة الميزانية العمومية للشركة، أعلنت PBF Energy عن زيادة بنسبة 10% في توزيعات الأرباح الفصلية.
لتصل إلى 0.275 دولار للسهم.
والتي ستدفع في 27 نوفمبر 2024 للمساهمين المسجلين في 13 نوفمبر 2024.
تظل PBF Energy ملتزمة بأهدافها الاستراتيجية، مع وجود حوالي 977 مليون دولار نقدًا وحوالي 1.3 مليار دولار إجمالي الديون في نهاية الربع. تواصل الشركة التركيز على سلامة وموثوقية العمليات.
متوقعة أن تكون النفقات الرأسمالية للتكرير للسنة المالية 2024 في حدود 850 مليون دولار. من المتوقع أن تعالج مصافي الشركة ما بين 840,000 و900,000 برميل يوميًا في الربع الرابع من عام 2024، مع توقع اكتمال آخر عملية صيانة رئيسية في مصفاة Chalmette في نوفمبر.
بلغ متوسط إنتاج PBF من الديزل المتجدد حوالي 13,000 برميل يوميًا في الربع الثالث.
مع توقع زيادة إلى 16,000-17,000 برميل يوميًا في الربع الرابع. خضعت PBF Energy لعدة مراجعات وتعديلات من قبل المحللين. استأنفت BofA Securities تغطيتها للشركة، مع تصنيف “أداء دون المستوى” وهدف سعري جديد قدره 25.00 دولار.
بينما عدلت Citi هدفها السعري إلى 37.00 دولار. خفضت BMO Capital Markets تصنيف PBF Energy إلى “أداء السوق” من “أداء متفوق”.
مشيرة إلى موقعها كشركة تكرير ذات تكلفة أعلى قد تواجه هوامش وأرباح أضيق. يبلغ الهدف السعري المعدل للشركة من قبل الشركة 35.00 دولار.
خفضت جي بي مورغان تشيس وشركاه تصنيف من “زيادة الوزن” إلى “محايد”، مع خفض الهدف السعري إلى 40.00 دولار. واقترحت الشركة أن المستثمرين قد يفضلون شركات التكرير ذات القيمة السوقية الأكبر في بيئة السوق الحالية. وبالمثل، خفضت Piper Sandler تصنيف سهم PBF Energy إلى “أداء دون المستوى” بسبب المخاوف بشأن الأداء المالي المستقبلي للشركة.
مع تحديد هدف سعري جديد قدره 25.00 دولار.
على الرغم من هذه التحديات، حققت PBF Energy تقدمًا كبيرًا في خفض ديونها وتعزيز ميزانيتها العمومية. تخطط الشركة أيضًا لمضاعفة إنتاجها من خط أنابيب Trans Mountain Expansion بحلول نهاية العام وتظل متفائلة بشأن التوقعات على المدى المتوسط إلى الطويل لأعمال الديزل المتجدد. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على التركيز الاستراتيجي لشركة PBF Energy على معالجة العجز في الإمدادات الإقليمية وزيادة الإنتاج وسط بيئة سوق صعبة. يعكس الأداء المالي الأخير لشركة PBF Energy، كما ورد في نتائج الربع الثالث من عام 2024، تحديات كبيرة في صناعة التكرير.
لتوفير سياق إضافي، دعونا نفحص بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من Investing. وفقًا لبيانات Investing، تبلغ القيمة السوقية لشركة PBF Energy 3.4 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية (P/E) تبلغ 4.5. تشير هذه النسبة المنخفضة للسعر إلى الربحية، إلى جانب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 0.54.
إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأصوله وإمكانات أرباحه.
