المصدر انفستنج تم النشر 08/08/2024, 12:06
بدأت شركة Canaccord Genuity يوم الخميس تغطيتها لسهم Fresnillo Plc (FRES:LN) (المسجل في بورصة لندن تحت الرمز: FNLPF)، وهي شركة تعدين المعادن الثمينة، بتصنيف شراء والسعر المستهدف عند 680 بنس (6.80 جنيه إسترليني).
ويتوقع تحليل الشركة زيادة كبيرة في أرباح شركة Fresnillo، تمتد حتى عام 2026 على الأقل، بسبب التوقعات القوية لأسعار المعادن الثمينة.
وتتوقع الشركة أن تحقق شركة Fresnillo إيرادات إضافية تتراوح بين 500 و700 مليون دولار سنويًا على مدار السنوات الثلاث المقبلة، مقارنةً بمبلغ 2.7 مليار دولار المُعلن عنه لعام 2023. من المتوقع أن تترجم هذه الزيادة في الإيرادات إلى زيادة كبيرة في التدفق النقدي التشغيلي، مما قد يؤدي إلى فترة من التدفق النقدي الحر الإيجابي للشركة.
كما تشير توقعات Canaccord Genuity أيضًا إلى تضخم ملحوظ في متوسط تكلفة الوحدة بنسبة 34% في جميع مناجم مجموعة Fresnillo، باستثناء خوانيكيبيو، من 2022 إلى 2024. وعند استبعاد Cienega أيضًا، تنخفض توقعات التضخم إلى 23%.
على الرغم من هذه الضغوط التضخمية، تشير الشركة إلى أنه تم تنفيذ تدابير احتواء التكاليف عبر أصول المجموعة اعتبارًا من نهاية عام 2023. ومن المتوقع أن تخفف هذه التدابير من المزيد من تآكل الأرباح التضخمية بحلول النصف الثاني من عام 2024.
أعرب المحلل من Canaccord Genuity عن تفاؤله بشأن الآفاق المالية للشركة، قائلاً: “مع مجموعة أسعار السلع الأساسية المحدثة للربع الثالث من عام 2024 التي تقدم توقعات أقوى لأسعار المعادن الثمينة للسنوات الثلاث المقبلة، نتوقع أن تحقق Fresnillo انتعاشًا كبيرًا في الأرباح حتى عام 2026 على الأقل.” تشدد الشركة على أهمية احتواء التكاليف في السنوات القادمة وتعرب عن أملها في أن تساعد التدابير المتخذة بالفعل في احتواء المزيد من تآكل الأرباح.
مع ارتفاع محتمل بنسبة 25% للسعر المستهدف المحدد، يعكس بدء تغطية Canaccord Genuity لشركة Fresnillo مع تصنيف شراء نظرة إيجابية لأداء سهم الشركة في المستقبل القريب.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Fresnillo PLC، أكبر منتج للفضة في العالم، عن نتائج مرحلية قوية خلال مكالمة الأرباح الأخيرة. أعلنت الشركة عن زيادة الأرباح وحافظت على ميزانية عمومية قوية، على الرغم من التحديات التشغيلية في منجم فريسنيلو والنكسات المتعلقة بالطقس في هيرادورا. وترتكز القوة المالية للشركة على الطلب الصناعي القوي على الفضة ومكانة الذهب كأصل آمن.
أكدت شركة Fresnillo PLC مجددًا التزامها بالسلامة والاستدامة البيئية والعلاقات المجتمعية مع المضي قدمًا في مشاريع التعدين المختلفة وجهود الاستكشاف. ولا تزال الشركة في طريقها إلى تحقيق توجيهات إنتاجها السنوي من الفضة والذهب.
وعلاوة على ذلك، تشعر شركة Fresnillo PLC بالتفاؤل بشأن مستقبل التعدين في المناجم المكشوفة في المكسيك، على الرغم من التحديات التشريعية المحتملة. كما أنها تستكشف أيضًا فرص الاندماج والاستحواذ لاستبدال الموارد المستنفدة وإضافة النمو.
وقد حددت الشركة هدفًا لزيادة استخدام الطاقة المتجددة إلى 75% بحلول عام 2030، حيث تمثل العمليات الإدارية العقبة الرئيسية أمام الوصول إلى نسبة 100%. هذه بعض التطورات الأخيرة لشركة Fresnillo PLC.
في الوقت الذي بدأت فيه Canaccord Genuity تغطية شركة Fresnillo Plc بتوقعات واعدة، فإن البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro تُثري السرد للمستثمرين المحتملين. تبلغ القيمة السوقية لسهم Fresnillo 4.94 مليار دولار، ويتم تداولها حاليًا بنسبة مكرر الربحية 20، والتي تنخفض قليلاً إلى 19.23 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يأتي هذا التقييم في سياق نمو قوي في الإيرادات بنسبة 13.22% خلال الفترة نفسها، مما يؤكد توسع الشركة في بيئة اقتصادية مليئة بالتحديات.
تُسلط InvestingPro Tips الضوء على أن سهم Fresnillo قد شهد تراجعًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي مع عائد إجمالي للسعر بنسبة -9.15%، ومع ذلك تمكنت الشركة من الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 17 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Fresnillo بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى مركز مالي قوي لمواجهة تقلبات السوق قصيرة الأجل.
