المصدر : investing ،2024 /11/1
قام محلل في مورجان ستانلي يوم الجمعة برفع تصنيف سهم Societe Generale SA (GLE:FP) (OTC: SCGLY) من “الوزن المتساوي” إلى “زيادة الوزن”، مع رفع السعر المستهدف إلى 36.00 يورو، ارتفاعًا من 29.00 يورو السابق. استند هذا الترقية إلى أداء البنك في الربع الثالث، والذي شكل إنجازًا ملحوظًا للشركة.
نجح سوسايتي جنيرال في الحفاظ على توجيهاته بشأن صافي دخل الفائدة للتجزئة الفرنسية خلال الربع.
متجاوزًا التوقعات بصافي دخل فائدة أعلى بنسبة 2٪ من تقدير مورجان ستانلي. أدت هذه النتيجة الإيجابية إلى توقعات متفائلة لنمو صافي دخل الفائدة للبنك في عام 2025.
والذي من المتوقع أن يتحدى الانخفاض المتوقع بنسبة 2٪ في المتوسط عبر البنوك الأخرى المشمولة في منطقة اليورو.
يُعزى أداء البنك إلى عدة عوامل، بما في ذلك إعادة التسعير المنهجي لمحفظة الرهن العقاري، ووقف التحول في مزيج الودائع نحو الودائع لأجل، وانخفاض متوقع في معدلات Livret A في فبراير. تساهم هذه العناصر في قدرة البنك على التفوق في بيئة اقتصادية صعبة.
توقعات مورجان ستانلي للأرباح التشغيلية قبل المخصصات (PPOP) في التجزئة الفرنسية لسوسايتي جنيرال لعامي 2025-26 أعلى بحوالي 6٪ من إجماع التوقعات.
رغم ذلك، تحافظ الشركة على أن تقديراتها محافظة.
حيث تأخذ في الاعتبار نموًا سنويًا في صافي دخل الفائدة بقيمة 400 مليون يورو فقط.
والذي يعكس فقط غياب تأثير التحوطات. هناك إمكانية لتحقيق مكاسب إضافية إذا بدأت الودائع تحت الطلب في الزيادة مرة أخرى.
يعكس الترقية والسعر المستهدف الجديد الثقة في قدرة سوسايتي جنيرال على التنقل في المشهد المالي الحالي وإمكانياته للنمو المستمر في السنوات القادمة. كانت قدرة البنك على الحفاظ على التوجيهات وتجاوز التقديرات في الربع الثالث عاملاً حاسمًا في إعادة تقييم مورجان ستانلي لآفاق السهم.
في أخبار أخرى حديثة، شهد سوسايتي جنيرال تغييرات كبيرة. واجه البنك انخفاضًا ملحوظًا في مؤشر STOXX للبنوك الأوروبية، مما ساهم في أكبر خسارة أسبوعية منذ مارس 2023. تفاقم هذا الانخفاض بسبب هبوط بنسبة 2.1٪ يوم الجمعة، بعد انخفاض بنسبة 4.5٪ يوم الخميس.
انخفضت أسهم سوسايتي جنيرال بنسبة 8٪ بعد أن أعلن البنك عن تخفيض توجيهات صافي دخل الفائدة لعملياته في التجزئة الفرنسية. أدت الخسائر الإضافية يوم الجمعة إلى وصول الأسهم إلى أدنى مستوى لها منذ أكتوبر.
خفضت سيتي توقعات أسهم سوسايتي جنرال من “شراء” إلى “محايد”.
مع تعديل السعر المستهدف إلى 26.00 يورو، انخفاضًا من 33.00 يورو السابق. يُعزى هذا التخفيض إلى التحديات المستمرة في قطاع التجزئة الفرنسي ومسار التعافي غير الواضح للبنك. على الرغم من هذه التطورات، لا يزال تقييم أسهم سوسايتي جنرال نقطة اهتمام بسبب جاذبيتها المحتملة مع تحسينات الربحية.
تشكل هذه الأحداث جزءًا من التطورات الأخيرة التي تؤثر على سوسايتي جنرال.
مع تأثير تراكمي أدى إلى خسارة ما يقرب من 100 مليار دولار في القيمة السوقية للبنوك الأوروبية في أسبوع واحد فقط، وفقًا لبيانات LSEG.
في أعقاب ترقية مورجان ستانلي لـ Societe Generale SA (OTC: SCGLY).
توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا لأداء البنك المالي ومركزه في السوق. يتوافق نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للسهم البالغة 0.28 اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 مع نصيحة InvestingPro بأن SCGLY “يتداول بمضاعف منخفض للسعر / القيمة الدفترية”.
مما قد يشير إلى سهم مقوم بأقل من قيمته ويدعم نظرة مورجان ستاني المتفائلة.
تتضح ربحية البنك من هامش الدخل التشغيلي البالغ 22.21٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
وتؤكد نصائح InvestingPro أن الشركة كانت “مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية”. تعكس هذه الربحية، إلى جانب حقيقة أن SCGLY “يتداول بالقرب من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا”.
المشاعر الإيجابية للسوق، والتي تتماشى مع ترقية مورجان ستانلي.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن SCGLY قد أظهر أداءً قويًا مؤخرًا، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 22.49٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على “عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية”.
مما يشير إلى زخم يمكن أن يدعم التصنيف الجديد “زيادة الوزن”.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ SCGLY، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
