المصدر : انفيستينج تم النشر 31/01/2025, 16:08
قامت شركة ميكروستراتيجي (NASDAQ:MSTR)، المعروفة بحيازاتها الكبيرة من البيتكوين وعائدها الملحوظ البالغ 578% خلال العام الماضي، بتسعير طرحها العام لـ 7.3 مليون سهم من الأسهم الممتازة الدائمة من الفئة أ بنسبة 8.00% بسعر 80 دولار للسهم. مع قيمة سوقية تبلغ 84.88 مليار دولار، تبدو الشركة حاليًا مقيمة بأعلى من قيمتها العادلة قليلاً وفقًا لتحليل القيمة العادلة من InvestingPro. من المتوقع إتمام البيع في 5 فبراير 2025، مع مراعاة شروط الإغلاق المعتادة.
تتوقع الشركة صافي عائدات يبلغ حوالي 563.4 مليون دولار، بعد خصم تكاليف الاكتتاب والعمولات ومصاريف الطرح المقدرة. يُعتزم استخدام هذه الأموال للأغراض العامة للشركة، والتي تشمل شراء البيتكوين وتعزيز رأس المال العامل. تكشف بيانات InvestingPro أن الشركة تعمل بمستوى دين معتدل.
على الرغم من أن نسبة التداول الحالية البالغة 0.65 تشير إلى أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة.
سيكون للأسهم الممتازة الدائمة لميكروستراتيجي أفضلية تصفية قدرها 100 دولار للسهم، مع معدل توزيع أرباح تراكمي قدره 8.00% سنويًا. من المخطط دفع توزيعات الأرباح ربع سنويًا ابتداءً من 31 مارس 2025، ويمكن توزيعها نقدًا أو في شكل أسهم عادية من الفئة أ أو مزيج منهما، وفقًا لتقدير الشركة.
سيُسمح للمساهمين بتحويل أسهمهم الممتازة الدائمة إلى أسهم عادية من الفئة أ بمعدل أولي قدره 0.1000 سهم لكل سهم ممتاز.
أي ما يعادل سعر تحويل قدره 1,000.00 دولار للسهم العادي من الفئة أ. قد يتم تعديل هذا المعدل بسبب أحداث معينة.
تحتفظ ميكروستراتيجي بالحق في استرداد جميع أسهم الأسهم الممتازة الدائمة إذا انخفض إجمالي أفضلية التصفية إلى أقل من 25% من المبلغ المصدر أو إذا وقعت أحداث معينة متعلقة بالضرائب. ستكون أسعار الاسترداد مساوية لأفضلية التصفية بالإضافة إلى أي توزيعات أرباح متراكمة وغير مدفوعة.
في حالة حدوث تغيير جوهري، كما هو محدد في شهادة التعيينات، يمكن للمساهمين إجبار ميكروستراتيجي على إعادة شراء أسهمهم الممتازة الدائمة بأفضلية التصفية بالإضافة إلى أي توزيعات أرباح متراكمة.
مديرو الكتب المشتركون للطرح هم Barclays و Moelis & Company LLC و BTIG و TD Cowen و Keefe, Bruyette & Woods، مع AmeriVet و Bancroft Capital و The Benchmark Company كمديرين مشاركين.
يتم تقديم الطرح من خلال بيان تسجيل رفي تم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. ملحق نشرة الإصدار ونشرة الإصدار المرافقة متاحان على موقع لجنة الأوراق المالية والبورصات أو مباشرة من الشركات المديرة. يجب أن يلاحظ المستثمرون أن تقرير الأرباح القادم لميكروستراتيجي مقرر في 5 فبراير 2025. للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية لميكروستراتيجي وتحليل مفصل.
بما في ذلك 13 نصيحة إضافية من ProTips ومقاييس تقييم شاملة، استكشف تقرير البحث الحصري من InvestingPro، وهو جزء من تغطيتهم لأكثر من 1,400 سهم أمريكي.
لا يشكل هذا البيان الصحفي عرضًا للبيع أو التماسًا لعرض شراء أي أوراق مالية. وهو مبني على بيان صحفي من شركة ميكروستراتيجي.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة ميكروستراتيجي عن تفاصيل التسعير لطرحها للأسهم الممتازة الدائمة بسعر 80.00 دولار للسهم.
مع بيع 7,300,000 سهم. من المتوقع أن تحقق الصفقة صافي عائدات يبلغ حوالي 563.4 مليون دولار.
والتي سيتم تخصيصها للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك شراء البيتكوين. يُوعد المستثمرون بمعدل توزيع أرباح سنوي قدره 8.00%، مع خيار تحويل أسهمهم إلى أسهم عادية من الفئة أ لشركة ميكروستراتيجي.
في خطوة أثبتت أنها تحويلية، عززت ميكروستراتيجي التزامها بالبيتكوين من خلال الاستحواذ على 10,107 بيتكوين إضافية، بقيمة تزيد عن مليار دولار. وقد تم الاعتراف برئيس مجلس الإدارة، مايكل سايلور، لدوره في بدء هذا الاتجاه لاعتماد البيتكوين كأصل خزينة بين الشركات العامة.
أعلنت ميكروستراتيجي أيضًا عن تحديث لمنصة MicroStrategy ONE المدعومة بالذكاء الاصطناعي. يركز التحديث على تخصيص تجربة الذكاء الاصطناعي.
مما يسمح لروبوت Auto AI بتقديم محادثات أكثر شبهًا بالبشر من خلال فهم الأسئلة الغامضة من خلال السياق وتاريخ المستخدم.
في غضون ذلك، زاد صندوق الثروة السيادية النرويجي من تعرضه غير المباشر للبيتكوين بنسبة 153% على أساس سنوي، ليصل إلى إجمالي 3,821 بيتكوين. يأتي هذا النمو في التعرض للبيتكوين من خلال الاستثمارات في شركات مثل ميكروستراتيجي، التي تقود استثمارات الصندوق المتعلقة بالبيتكوين. هذه هي التطورات الأخيرة التي تشكل المشهد المالي.
