المصدر : investing ، الأثنين ، 2024/9/16
يوم الاثنين، حافظت Canaccord Genuity على تصنيف الشراء لأسهم MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) ولكنها خفضت السعر المستهدف من 185.00 دولار إلى 173.00 دولار. يعكس هذا التعديل إعادة معايرة بناءً على الأداء الأخير لـ Bitcoin وعلاوة تقييم مجموع الأجزاء (SOTP) للشركة.
يشير تحليل الشركة إلى انخفاض في قيمة Bitcoin بحوالي 11% منذ المراجعة الأخيرة، بينما شهدت علاوة SOTP لـ MicroStrategy زيادة بنسبة 5%.
على الرغم من تخفيض السعر المستهدف، يظل نهج التقييم الخاص بـ Canaccord Genuity لـ MicroStrategy متسقًا، حيث يتضمن ارتفاعًا متوقعًا بنسبة 20% لمدة عام واحد لـ Bitcoin من سعره الفوري الحالي، وزيادة بنسبة 15% في قيمة أعمال البرمجيات، واستمرار علاوة SOTP الحالية.
كما يسلط التقرير الضوء على أن علاوة القيمة السوقية لـ MicroStrategy على قيمة حيازاتها من Bitcoin (HODL) قريبة من مستوى قياسي مرتفع عند 110%. تم تحديد هذه العلاوة كعامل خطر محتمل، مما يشير إلى أن أي انكماش في هذا المجال قد يؤثر على قيمة سهم الشركة.
يأخذ السعر المستهدف المحدث للسهم البالغ 173 دولارًا من Canaccord Genuity في الاعتبار الاستحواذ المستمر على Bitcoin من قبل MicroStrategy. تنظر الشركة إلى هذا التغيير على أنه تعديل طفيف بناءً على الأسعار الفورية السائدة لـ Bitcoin بدلاً من تحول كبير في أساسيات الشركة أو آفاقها.
في أخبار أخرى حديثة، أضافت MicroStrategy Incorporated إلى حيازاتها من Bitcoin، حيث اشترت 18,300 Bitcoin إضافية بحوالي 1.11 مليار دولار. يرفع هذا الاستحواذ إجمالي حيازات الشركة من Bitcoin إلى حوالي 244,800، تم الحصول عليها بسعر إجمالي يقارب 9.45 مليار دولار. قامت MicroStrategy بتمويل هذا الشراء من خلال بيع حوالي 8.05 مليون سهم، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية تبلغ حوالي 1.11 مليار دولار.
منح محللون من Barclays و Cantor Fitzgerald تصنيف “زيادة الوزن” لـ MicroStrategy، مستشهدين باستثمار الشركة الاستراتيجي في Bitcoin كمحرك قيمة مهم. أدت حيازات Bitcoin الكبيرة للشركة، إلى جانب إمكانية زيادة الطلب على العملة المشفرة، إلى شعور إيجابي تجاه سهم الشركة.
كما أطلقت MicroStrategy منصة MicroStrategy ONE للحكومة، وهي منصة تحليلات مدعومة بالذكاء الاصطناعي على AWS Marketplace، بهدف تسهيل اتخاذ القرارات المستندة إلى البيانات عبر المؤسسات الحكومية. في الوقت نفسه، أظهرت أرباح الشركة للربع الثاني انخفاضًا بنسبة 7% في إجمالي الإيرادات على أساس سنوي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التحول من ترخيص المنتج إلى اشتراكات الخدمة السحابية.
في المجال السياسي، اقترح المرشح الجمهوري للرئاسة دونالد ترامب إنشاء احتياطي Bitcoin للولايات المتحدة، والذي قد يؤثر بشكل محتمل على الشركات مثل MicroStrategy، التي تمتلك كمية كبيرة من Bitcoin. هذه بعض التطورات الأخيرة المحيطة بشركة MicroStrategy Incorporated.
رؤى InvestingPro
تكشف MicroStrategy (NASDAQ:MSTR)، كما تم تحليلها من قبل Canaccord Genuity، عن مشهد مالي معقد يجب على المستثمرين التنقل فيه بمعلومات محدثة. وفقًا للبيانات الأخيرة من InvestingPro، تتمتع MicroStrategy بهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 75.9% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يؤكد هذا الرقم قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في عملياتها الأساسية، على الرغم من تحديات السوق الأوسع.
على المدى القصير، شهدت MicroStrategy عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 13.34%، مما يسلط الضوء على انتعاش محتمل أو رد فعل إيجابي في السوق للتطورات الأخيرة. ومع ذلك، كانت تحركات سعر سهم الشركة متقلبة للغاية، ولا يتوقع المحللون من InvestingPro أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع وجهة نظر التقرير حول علاوة القيمة السوقية كونها عامل خطر.
