المصدر: Investing تم النشر في 14/10/2024، 10:36
في يوم الاثنين، شهدت Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL) تغييرًا في تصنيف أسهمها حيث غيرت JMP Securities موقفها من “أداء أفضل” إلى “مقارنة بالسوق”. يأتي هذا التعديل على الرغم من النتائج القوية للربع الثالث من عام 2024 والتي من المتوقع أن تظهر استمرار التميز في التنفيذ والإدارة.
يرجع تعديل التصنيف في المقام الأول إلى التقييم الحالي للشركة. تعترف JMP Securities بإمكانية Duolingo في التغلب على تقديرات الإجماع، خاصة بالنظر إلى نموها المستمر المدفوع بالتحسينات المستمرة للمنتج. يُستشهد بتقديم ميزة مكالمات الفيديو كتطور مهم، ومن المتوقع أن يوفر تجارب تعليمية جديدة ويحسن معدلات تحويل المستخدم.
ومع ذلك، تلاحظ الشركة أن نمو مستخدمي Duolingo في المستقبل من المرجح أن يعتمد بشكل أكبر على الاحتفاظ بالمستخدمين الحاليين وإعادة إشراك المستخدمين السابقين. كما يُنظر إلى صعود الذكاء الاصطناعي في التعلم التحادثي باعتباره سيفًا ذا حدين، حيث يجلب فرصًا للابتكار وزيادة المنافسة.
وعلاوة على ذلك، بينما يحرز Duolingo تقدمًا في جذب “المتعلمين المتقدمين”، فإن هذه الفئة السكانية في المراحل المبكرة من المساهمة في نمو الشركة.
ويشير تعليق المحلل إلى أنه في حين أن Duolingo في دورة منتج مهمة، فإن التقييم الحالي للسهم يعكس بشكل كافٍ مبادرات المنتج الأخيرة للشركة. ونتيجة لذلك، ترى GMP Securities الآن أن توازن المخاطر والمكافآت لأسهم Duolingo محايد.
يشير التوقعات المنقحة للشركة إلى موقف حذر بشأن أداء السهم في المستقبل، مع مراعاة عوامل السوق والشركة الداخلية.
وفي أخبار أخرى حديثة، كان Duolingo موضوعًا للعديد من التطورات الرئيسية. كشف حدث Duocon 2024 الأخير للشركة عن ميزات المنتج الجديدة، بما في ذلك مكالمات الفيديو لمستخدمي Max وAdventures، وهي طريقة جديدة لتقديم محتوى التعلم.
ومن المتوقع أن تعمل هذه الميزات على تعزيز تجربة المستخدم وزيادة المشاركة حتى عام 2025، وفقًا لشركة KeyBanc.
التي حافظت على تصنيف “وزن القطاع” على أسهم Duolingo.
بالإضافة إلى ذلك، كان Duolingo محور العديد من ترقيات المحللين. رفعت Evercore ISI هدفها السعري إلى 335 دولارًا، مشيرة إلى آفاق نمو قوية، بينما رفعت Needham هدفها السعري إلى 310 دولارات بعد الكشف عن ميزات جديدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.
كما رفعت JPMorgan Chase & Co. هدفها السعري إلى 303 دولارات وتوقعت نموًا كبيرًا في اشتراكات Max المدفوعة من Duolingo.
وتقدر الإيرادات بنحو 44.3 مليون دولار في عام 2024 و134.2 مليون دولار في عام 2025.
تأتي هذه التطورات مع قيام Duolingo بتوسيع محتواها التعليمي ليشمل الرياضيات والموسيقى. ومن المتوقع أن يكون للمنتج الجديد للشركة، Max، والذي يتوفر حاليًا في خمس دورات في 27 دولة، تأثير مالي كامل بحلول عام 2025. فيما يلي أحدث التطورات لـ Duolingo.
رؤى InvestingPro
توفر مقاييس الأداء والمالية الأخيرة لشركة Duolingo سياقًا إضافيًا لتغيير تصنيف GMP Securities. وفقًا لبيانات InvestingPro.
حققت Duolingo نموًا مذهلاً في الإيرادات بنسبة 43.42% على مدار الأشهر الاثني عشر الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024.
مع نمو في الإيرادات في الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 40.59%. يتماشى هذا مع توقعات GMP Securities لتحقيق نتائج قوية في الربع الثالث ويؤكد على قدرات الشركة في التنفيذ.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن Duolingo “تحتفظ بمزيد من النقد مقارنة بالديون في ميزانيتها العمومية” و”الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل”.
مما يشير إلى وضع مالي قوي. يمكن أن يوفر هذا الاستقرار المالي للشركة الموارد لمواصلة الابتكار وتحسين منتجاتها، كما هو مذكور في المقال.
ومع ذلك، فإن النصيحة بأن Duolingo “تتداول بمضاعف مرتفع للأرباح” ونسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 186.28 تدعم مخاوف GMP Securities بشأن التقييم. يشير هذا المضاعف المرتفع إلى أن المستثمرين قد قاموا بالفعل بتسعير توقعات النمو الكبيرة.
وهو ما قد يحد من إمكانات الارتفاع في الأمد القريب.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 20 نصيحة إضافية حول Duolingo.
مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وموقفها في السوق.
