المصدر : investing ، 2024/10/16 ، الأربعاء
يوم الأربعاء، حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف محايد لأسهم شركة تشارلز شواب (NYSE:SCHW) مع سعر مستهدف ثابت عند 74.00 دولار. جاء هذا القرار بعد مراجعة النتائج المالية للشركة للربع الثالث من عام 2024، مما أدى إلى تعديل التقديرات بسبب ارتفاع طفيف في أرصدة الودائع الجارية وأسعار الفائدة الآجلة الأخيرة.
شهدت أرصدة تشارلز شواب في سبتمبر زيادة مؤقتة، تُعزى إلى البيع الموسمي، والذي لم يتم إعادة استثماره بعد، مما قد يشكل تحديًا لشهر أكتوبر. كما شهدت الشركة نموًا عضويًا في النقد من صافي الأصول الجديدة (NNA). على الرغم من سحب توجيهات هامش صافي الفائدة (NIM) بنسبة 3% بحلول نهاية عام 2025، لا تزال الإدارة إيجابية بشأن تحسينات NIM المتوافقة مع منحنى أسعار الفائدة الحالي.
لم تقدم الشركة توقعات مفصلة لعام 2025 ولكنها أشارت إلى أن التأثير السلبي لصفقة AMTD على NNA يجب أن يتضاءل. علاوة على ذلك، قدمت تشارلز شواب توقعات أولية لنمو النفقات في منتصف الأرقام الفردية لعام 2025، والتي قد تكون أعلى قليلاً من إجماع المحللين الماليين.
لاحظت مجموعة غولدمان ساكس إنك احتمالية انخفاض أرصدة الودائع الجارية في أكتوبر ولكنها أقرت بالاستقبال الإيجابي المحتمل من المستثمرين إذا استمرت الودائع الجارية في الاستقرار. كما سلطت الشركة الضوء على حساسية أرباح تشارلز شواب لكل سهم لأرصدة الودائع.
مشيرة إلى أن هذا قد يؤثر على ثقة المستثمرين في إمكانات نمو السهم.
يبلغ تقييم سهم تشارلز شواب حاليًا 19.7 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2025 و15.3 ضعف لعام 2026. تعتقد مجموعة غولدمان ساكس إنك أن ملف المخاطر/المكافآت للشركة متوازن، مع الأخذ في الاعتبار هذه الأرقام.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة تشارلز شواب عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024.
مع زيادة في الإيرادات بنسبة 5% على أساس سنوي لتصل إلى 4.8 مليار دولار وأرباح معدلة لكل سهم بلغت 0.77 دولار. خفضت الشركة تمويلها التكميلي بمقدار 9 مليار دولار، وتحسنت نسبة الرافعة المالية من المستوى الأول المعدلة إلى 6.7%. تضاعف صافي الأصول الجديدة أكثر من الضعف مقارنة بنفس الربع من العام الماضي، مما يشير إلى مشاركة قوية للعملاء.
قامت Citi وBarclays بمراجعة أهدافهما السعرية لتشارلز شواب.
حيث رفعت Citi السعر المستهدف إلى 75 دولار من 72 دولار.
ورفعت Barclays إلى 74 دولار من 64 دولار، مع احتفاظ كلتا الشركتين بموقف محايد تجاه السهم. تأتي هذه التعديلات في أعقاب الأداء المالي الأخير للشركة والتقدم الاستراتيجي.
بما في ذلك الزيادة الملحوظة في الأرصدة النقدية وتخفيض سلف بنك Federal Home Loan.
في أعقاب هذه التطورات، تتوقع شواب نموًا في الإيرادات بنسبة 2-3% لكامل عام 2024 وتخطط لإطلاق بدائل تجزئة جديدة في الربع الرابع. ومع ذلك، عدلت الشركة توقعاتها لهامش صافي الفائدة بحلول نهاية عام 2025 بسبب الشكوك الاقتصادية الكلية المحتملة. أخيرًا، سيغادر الرئيس التنفيذي والت بيتينجر، وسيتولى ريك وورستر المنصب في يناير 2024.
توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا لتحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك لشركة تشارلز شواب (NYSE:SCHW). تبلغ القيمة السوقية للشركة 131.64 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 29.95، مما يعكس توقعات المستثمرين للنمو المستقبلي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن تشارلز شواب قد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية.
مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يتماشى مع الوضع المالي المستقر للشركة الذي نوقش في المقال. قد يوفر هذا الاتساق بعض الطمأنينة للمستثمرين وسط التحديات التي أشارت إليها مجموعة غولدمان ساكس إنك.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن 8 محللين قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح صعودًا للفترة القادمة. يمكن أن يدعم هذا الشعور الإيجابي من المحللين وجهة نظر مجموعة غولدمان ساكس إنك المتوازنة حول ملف المخاطر/المكافآت للسهم.
تجدر الإشارة إلى أن إيرادات تشارلز شواب للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 18.4 مليار دولار.
مع نمو في الإيرادات بنسبة -12.02% خلال نفس الفترة. قد يكون هذا الانخفاض في نمو الإيرادات عاملاً في التصنيف المحايد الحذر لمجموعة غولدمان ساكس إنك.
على الرغم من ربحية الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.