المصدر : investing، الخميس ، 2024/8/29
قامت شركة DA Davidson بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 85 دولارًا من 100 دولار في السابق، مع الاحتفاظ بتصنيف محايد للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب أداء Okta في الربع المالي الثاني من العام المالي لشركة Okta، والذي تجاوز توقعات الشركة المتحفظة.
أبلغت Okta عن زيادة سنوية في نمو التزامات الأداء المتبقية الحالية (CRPO) بنسبة 13%، متجاوزةً بذلك النطاق الاسترشادي الذي يتراوح بين 10-11%. ومع ذلك، توقعت الشركة معدل نمو أقل في التزامات الأداء الحالية المتبقية بنسبة 9% للربع القادم، وهو أقل من تقديرات الإجماع البالغة 10%.
وقد شهدت الشركة تحسنًا طفيفًا في إضافة شعارات جديدة مقارنة بالربع المالي الأول، ولكن عدد العملاء الجدد لا يزال منخفضًا بنسبة 43% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
وانخفض صافي معدل الاحتفاظ بالعملاء على أساس الدولار إلى 110% ومن المتوقع أن ينخفض أكثر في النصف الثاني من العام. وقد أقرت الإدارة بأن إنتاجية المبيعات لم تصل بعد إلى المستويات المثلى، وهو شعور أكدته نتائج الفحوصات الميدانية.
وعلى الرغم من التحديات التي تواجه النمو وإنتاجية المبيعات، فإن هوامش التدفق النقدي الحر لشركة أوكتا (FCF) في اتجاه تصاعدي، مما يشير إلى بعض التطورات الإيجابية. ومع ذلك، ووفقًا لـ DA Davidson، فإن التحسينات في هوامش التدفق النقدي الحر ليست كافية لموازنة الاتجاه الأوسع نطاقًا لتباطؤ النمو الذي تشهده الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Okta عن تجاوزها لتوقعات الإيرادات المتواضعة مع زيادة بنسبة 13% على أساس سنوي في التزامات الأداء المتبقية المحسوبة على أساس سنوي وتجاوز الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي.
على الرغم من ذلك، خفضت Citi السعر المستهدف لسهم أوكتا من 115 دولارًا إلى 110 دولارات، مع الحفاظ على موقف محايد بسبب العديد من العوامل الصعبة، بما في ذلك توقعات أقل من 10% لالتزامات الأداء المستقبلية. وبالمثل، خفضت ميزوهو سيكيوريتيز السعر المستهدف لسهم أوكتا من 110.00 دولار إلى 104.00 دولار، مستشهدةً بالنتائج المتباينة والتهديدات التنافسية.
من ناحية أخرى، حافظت BTIG على تصنيفها للشراء على Okta، مع سعر مستهدف عند 128.00 دولارًا، استنادًا إلى مؤشرات الاستقرار والتحسن المحتمل في الطلب على خدمات Okta. كررت جيفريز تصنيفها لشركة أوكتا بالاحتفاظ، مع سعر مستهدف عند 110.00 دولار أمريكي، في انتظار ظهور علامات واضحة على انعطاف النمو.
كما حافظت JPMorgan أيضًا على تصنيفها المحايد لأسهم Okta، معترفةً بمكانة الشركة القوية في أسواق إدارة الهوية والوصول.
رؤى InvestingPro
يؤكد التحليل الأخير من InvestingPro على المقاييس والتوقعات المالية الرئيسية لشركة Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) التي يجب على المستثمرين أخذها بعين الاعتبار. تتمتع الشركة بوضع سيولة قوي مع وجود سيولة نقدية أكثر من الديون في الميزانية العمومية والأصول السائلة التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، وهو ما يمكن أن يكون علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الفورية. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من عدم تحقيق أرباح على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن المحللين متفائلون بشأن مستقبل Okta، ويتوقعون أن تصبح الشركة مربحة هذا العام.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ القيمة السوقية لشركة Okta حوالي 16.24 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 2.73 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2025. ويمكن لهذه النسبة أن تعطي المستثمرين فكرة عن كيفية تقييم السوق لصافي أصول الشركة. علاوة على ذلك، شهدت الشركة نموًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 20.45% خلال نفس الفترة، وهو ما قد يثير اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات ذات النمو القوي في الإيرادات. فيما يتعلق بأداء السهم، شهدت Okta عائدًا إجماليًا للسعر لمدة عام واحد بنسبة 34.34%، مما يعكس إمكانية تحقيق عائد قوي على المدى الطويل، وهو ما أقره السوق.
للمهتمين بالحصول على مزيد من الرؤى والمقاييس، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول الصحة المالية لشركة Okta وآفاقها المستقبلية. مع هذه الرؤى، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن استثماراتهم في Okta. لمزيد من التعمق في البيانات المالية لشركة أوكتا ونصائح إضافية من InvestingPro، تفضل بزيارة InvestingPro.
