المصدر: انفستنج تم النشر 11/09/2024, 13:01
قامت سيتي يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لأسهم BankUnited، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 39 دولارًا من 42 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد. يتأثر توقع المؤسسة المالية بتوقع استمرار توسع صافي هامش الفائدة (NIM) على مدار العام المقبل، وإن كان بشكل أكثر تقلبًا.
يأتي هذا التقييم بعد مكالمة تحديث منتصف الربع مع المدير المالي لـ BankUnited، ليزلي لوناك، والتي أشارت إلى أنه في حين أن البنك على وشك أن يشهد نموًا في صافي هامش الفائدة، قد لا يكون المسار سلسًا بسبب التقلبات الموسمية التي تؤثر على نمو الودائع غير المدرة للفائدة. علاوة على ذلك، تتوقع سيتي أن يركز BankUnited رأس ماله على نمو القروض في الأرباع القادمة، بدلاً من خطة إعادة شراء الأسهم التي كانت متوقعة سابقًا.
يشير تحليل سيتي إلى أنه على الرغم من الاتجاهات الإيجابية في صافي دخل الفوائد (NII)، وصافي هامش الفائدة، والإيرادات الصافية قبل المخصصات (PPNR)، هناك تحديات محتملة في المستقبل. قد يشهد النصف الثاني من عام 2024 رياحًا معاكسة موسمية للودائع، وقد يكون هناك نمو محدود للقروض على المدى القريب. تساهم هذه العوامل في قرار سيتي بالبقاء محايدة تجاه أسهم BankUnited في الوقت الحالي.
يُنصح المستثمرون بملاحظة أن الاستراتيجية المالية للبنك تبدو أنها تتحول نحو تعزيز محفظة القروض، مما قد يؤثر على أداء أسهمها. يعكس السعر المستهدف المحدث توقعات سيتي المعدلة بناءً على أحدث الاتجاهات المالية والقرارات الاستراتيجية التي كشف عنها BankUnited.أبلغ BankUnited عن نمو قوي وأداء قوي للربع الثاني من عام 2024. أظهرت النتائج المالية نموًا كبيرًا في القروض والودائع وصافي دخل الفوائد، بالإضافة إلى زيادة قوية في الودائع غير المدرة للفائدة ودخل الرسوم. بلغ صافي دخل البنك للربع 53.7 مليون دولار أو 0.72 دولار للسهم.
على الرغم من انخفاض القروض السكنية والبلدية وقروض تمويل المعدات، فإن BankUnited متفائل بشأن آفاق نموه المستقبلية، مع دعم هذه النظرة من خلال النشاط الإيجابي للتأجير في سوق مانهاتن والطلب المواتي في فلوريدا. كما أشار البنك إلى وجود أعمال حسابات جديدة قوية وخط أنابيب علاقات جديد قوي كمحركات محتملة للأداء المستقبلي.
من بين التطورات الأخيرة، يدرس BankUnited استراتيجيات نشر رأس المال، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم المحتملة، إذا لم تظهر فرص نمو مربحة. يتوقع البنك الحفاظ على ميزانية عمومية مستقرة طوال بقية العام ويتوقع زيادة بنسبة متوسطة من رقم واحد في المصروفات غير المتعلقة بالفوائد على أساس سنوي، باستثناء التقييم الخاص لـ FDIC.
ومع ذلك، أبلغ البنك أيضًا عن زيادة في مخصص خسائر الائتمان (ACL) بسبب هجرة تصنيف المخاطر والتغيرات في خصائص المحفظة. كما كانت هناك زيادة ملحوظة في الاحتياطيات لمحفظة العقارات التجارية المكتبية. هذه من بين التحديات التي سيحتاج BankUnited إلى التعامل معها في الأرباع القادمة.
مع التعديل الأخير لسيتي للسعر المستهدف لـ BankUnited، قد يجد المستثمرون سياقًا إضافيًا من خلال رؤى InvestingPro. أظهر BankUnited التزامًا بعوائد المساهمين، حيث رفع توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.24٪. يدعم التركيز الاستراتيجي للشركة على نمو القروض نظرة إيجابية من المحللين، حيث قام 6 محللين بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في ربحية BankUnited.
على صعيد المقاييس المالية، تبلغ القيمة السوقية لـ BankUnited 2.68 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية (P/E) تبلغ 15.8، مما يعكس شعور السوق والتقييم. على الرغم من الانخفاض الطفيف في نمو الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع انخفاض بنسبة 5.59٪، حافظ البنك على هامش دخل تشغيلي قوي بنسبة 34.04٪. علاوة على ذلك، شهد سهم الشركة عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع إجمالي عائد بنسبة 33.08٪، وإجمالي عائد سعري لمدة عام واحد بنسبة 50.23٪.
