هناك توقعات بأن تتفاقم توقعات سوق العمل والبطالة العالمية، خلال 2024، فمن المتوقع أن يبحث مليوني عامل إضافي عن وظائف، مما يرفع معدل البطالة العالمي من 5.1 % في عام 2023 إلى 5.2 % في العام الجاري، كما أنه من غير المرجح أن يتم تعويض تآكل مستويات المعيشة الناجم عن التضخم بسرعة وفيما يلي بعض الإرشادات:
- كلما زاد تأثير المؤشرات الاقتصادية بشكل مباشر على توقعات أسعار الفائدة، زاد من أهميتها: نظراً لتغير الظروف الاقتصادية، تصبح بعض المؤشرات الاقتصادية مهمة لسياسة البنك المركزي.
- تختلف الأهمية وفقاً للمؤشرات الاقتصادية التي لديها تأثير أكبر على توقعات الأسعار بمرور الوقت: خلال فترات الركود، عندما تكون بيانات التضخم أقل أهمية، تصبح البيانات المتعلقة بالنمو مثل الناتج المحلي الإجمالي والوظائف وإنفاق المستهلكين وما إلى ذلك، أكثر أهمية. في أوقات الازدهار والنمو، تصبح بيانات التضخم مصدر للقلق بشكل أكبر، حيث تُصبح بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين أكثر أهمية.
إذا قام البنك المركزي لاقتصاد كبير في التركيز على بيانات الاقتصاد الكلي التي لها دور في توجيه سياسة الأسعار الخاصة به، فإن هذه البيانات تصبح محور تركيز السوق.
- كلما كان الاقتصاد أكبر، زادت أهمية البيانات: البيانات الأساسية الصادرة عن أكبر الاقتصادات مثل البيانات الاقتصادية الأمريكية أو البيانات الاقتصادية لمنطقة اليورو والصين واليابان أكثر تأثيراً على الصحة الاقتصادية العالمية وأسواق الفوركس من بيانات الاقتصادات الصغيرة مثل بيانات الاقتصاد السويسرية والنيوزيلندية، أو بيانات الاقتصاد الكندية (حيث تظهر الاختلافات في تأثيرها على أزواج العملات الأجنبية ذات الصلة)
- يختلف التأثير باختلاف نوع الاقتصاد: بالنسبة للاقتصادات القائمة على التصدير مثل اليابان والبرازيل وروسيا والهند والصين (دول البريك)، تعد البيانات المتعلقة بالصادرات والإنتاج الصناعي أكثر أهمية من الدول التي يعتمد إجمالي الناتج المحلي فيها على المستهلك.
أهم البيانات الاقتصادية التي يجب متابعتها
قد تختلف تفاصيل هذه المؤشرات الاقتصادية من بلد إلى آخر. ستجد موارد مجانية وفيرة عنهم عبر الإنترنت. لا تحتاج إلى حفظها. بدلاً من ذلك، تحقق من أي تقويم اقتصادي جيد عبر الإنترنت يصنف الأحداث حسب الأهمية ويتضمن تفسيرات لأهمية البيانات الاقتصادية.
1). الناتج المحلي الإجمالي (GDP): الناتج المحلي الإجمالي هو أهم مقياس للصحة العامة للاقتصاد. تستغرق عملية تجميع بيانات الناتج المحلي الإجمالي وقتاً طويلاً لدرجة أنه عندما يتم إصداره أخيراً، فإن أجزاء كثيرة منه تكون معروفة بالفعل. لذلك، غالباً ما تكون التوقعات دقيقة تماماً. ولكن إذا كان هناك بعض المفاجآت في البيانات، فيمكن أن يكون لها تأثير كبير على السوق.
2). الوظائف غير الزراعية (NFP)
مرة أخرى، كلما زادت أهمية الاقتصاد، زادت أهمية التقرير. يكتسب تقرير الوظائف أهمية أكبر في اقتصادات مثل الاقتصاد الامريكي أو الاقتصاد البريطاني، حيث يُعد الإنفاق الاستهلاكي مكوناً أكثر أهمية في الناتج المحلي الإجمالي من التصنيع أو الصادرات.
من المحتمل أن تكون بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) هي المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية لتجار الفوركس، الصادر عن مكتب الولايات المتحدة لإحصائيات العمل، في أول جمعة من كل شهر. سبب أهمية هذا التقرير أن له تأثير كبير على أسعار أزواج الفوركس و الأسهم و أسعار النفط أو أسعار الذهب، تاريخياً، ارتبطت بيانات الوظائف غير الزراعية NFP ارتباطاً وثيقاً بالناتج المحلي الإجمالي
- معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية :مؤشر أمريكي آخر، تم إصدار هذا المؤشر من قبللجنة الأسواق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، وهي لجنة خاصة لبنك الاحتياطي الفيدرالي. وتشمل مسؤولياتها اتخاذ القرارات الرئيسية فيما يتعلق بنمو المعروض النقدي في الولايات المتحدة بالإضافة إلىأسعار الفائدة.
تجتمع اللجنة ثماني مرات في السنة، كجزء من جدولها الزمني لتحديد السياسة النقدية الأمريكية. يمكن أن تؤثر نتائج هذه الاجتماعات بشكل مباشر على سوق الفوركس. البيانات التي يتم إصدارها بعد كل اجتماع بمثابة دليل للمسار المستقبلي للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي..
اهم المؤشرات الاقتصادية التى يجب معرفتها
1_مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
يُعرف أيضاً باسم CPI، وهو مقياس للسلع والخدمات ويرتبط المؤشر بنقطة بداية أساسية. يعطينا فكرة عن مدى سرعة ارتفاع الأسعار أو انخفاضها. هذه المعلومات مهمة لأن استقرار الأسعار هو جزء من التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. نظراً لأن التضخم مرتبط ارتباطاً مباشراً بالسياسة النقدية، يمكن أن يكون لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين تأثير كبير على أسواق الفوركس. مرة أخرى، فإن الانحراف عن النتائج المتوقعة عادة ما يكون له التأثير الأكبر.
2_مؤشر مديري المشتريات في القطاع غير الصناعي ISM
يعد تقرير مؤشر مديري المشتريات في القطاع غير الصناعي ISM – سواء بيانات مؤشر التصنيع (PMI) وبيانات مؤشر الخدمات (PMI) أو غير التصنيعي – من أكثر المؤشرات الاقتصادية موثوقية، حيث يوفران إرشادات لمتخصصي إدارة التوريد والاقتصاديين والمحللين وقادة الحكومة ورجال الأعمال. يتم إصدار التقارير من قبل لجان مسح أعمال التصنيع والخدمات التابعة لمؤشر ISM. ولا يزال تقرير مؤشر ISM حول الأعمال متسقاً ودقيقاً في الإشارة إلى اتجاه الاقتصاد الكلي، بالإضافة إلى قطاعي التصنيع والخدمات. يتم إصدار هذه التقارير في يومي العمل الأول والثالث من كل شهر.
3_مؤشر الإنتاج الصناعي
يقيس هذا المؤشر مستوى الإنتاج الأمريكي (من حيث المواد المنتجة)، مقارنة بسنة الأساس، في ثلاث فئات عريضة – التعدين والتصنيع ومرافق الغاز / الكهرباء. يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتجميع البيانات وإنشاء هذا التقرير، والذي يتم نشره بحلول منتصف الشهر، في كل شهر. جزء من بيانات المؤشر مأخوذ من بيانات دقيقة (مباشرة من الصناعات أو الاستطلاعات الرسمية)، ولكن قد لا تكون هذه البيانات متاحة كل شهر.
4_مؤشرات اقتصادية أخرى
هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية الأخرى التي تستحق المتابعة، مثل معدل التضخم وطلبات السلع المعمرة ومطالبات البطالة الأولية ومؤشر ثقة المستهلك وبيانات سياسة البنك المركزي واستطلاعات الرأي. لذلك، تأكد من أن لديك تقويماً اقتصادياً في متناول يديك لتتبع الإعلانات والتقارير القادمة.
أين تتبع المؤشرات الاقتصادية وكيفية قراءتها
يستخدم المستثمرون تقويم المؤشرات الاقتصادية لمراقبة الأحداث التي تُحرك السوق، مثل المؤشرات الاقتصادية وقرارات السياسة النقدية. الأحداث المحركة للسوق، والتي يتم الإعلان عنها أو إصدارها في أحد التقارير التي لديها احتمالية كبيرة للتأثير على الأسواق. وعادة ما يتم عرض تقويم المؤشرات الاقتصادية كرسم بياني يُوضح بأيام وأسابيع وشهور وسنة معينة. يسرد كل يوم العديد من الأحداث أو العوامل المحركة للسوق بترتيب زمني، مما يمنح المستثمرين وقتاً للبحث وتوقع الأحداث المحددة التي تثير اهتمامهم.
مستويات التقلب :لا يسرد تقويم المؤشرات الاقتصادية الأحداث اليومية فحسب، بل يسرد أيضاً مستويات التقلب المرتبطة بها. يشير مستوى التقلب إلى احتمالية تأثير حدث معين على الأسواق. عادة ما تحتوي التقويمات الاقتصادية على مقياس تقلب ثلاثي المقاييس. إذا كان للحدث مستوى تقلب من المستوى الأول، فمن غير المتوقع أن يؤثر بشكل كبير على الأسواق. من المتوقع أن يؤثر حدث بمستوى تقلب من المستوى الثاني على الأسواق بشكل معتدل، اعتماداً على عوامل أخرى (مثل الأحداث الأخرى التي تحرك السوق، والعوامل السياسية، والأخبار). من المتوقع أن يكون لحدث لديه مستوى تقلب من المستوى الثالث تأثير كبير على الأسواق. غالباً ما تكون الأحداث شديدة التقلب هي المؤشرات الاقتصادية الأكثر مراقبة والأكثر أهمية.
