عندما يتعلق الأمر بدخول سوق الفوركس، لا شك أن أحد العوامل الرئيسية التي يجب أن ينتبه إليها المتداول هو أهمية الهيئات التنظيمية. يعتبر تجاهل هذه الجوانب من الممارسات المالية خطأ فادحاً، وهنا سنلقي نظرة على دور هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA)، وكيفية تأثيرها على عالم الفوركس.
تعتبر الهيئات التنظيمية للفوركس محورية لسلامة ونزاهة السوق. فهي تضع المعايير واللوائح التي يجب أن تلتزم بها الشركات والوسطاء الماليين. واحدة من هذه الهيئات المهمة هي هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة، التي تشتهر بقوانينها الصارمة وإجراءاتها الرقابية المبتكرة. وتتمثل مهمة FCA في ضمان عدم وجود تلاعب أو احتيال في أسواق المال، بما في ذلك سوق الفوركس. يتم ذلك من خلال فرض قواعد صارمة على الوسطاء والشركات المالية وضمان توافر بيئة تداول نزيهة وشفافة للمتداولين.
ترخيص FCA يعطي الثقة للمتداولين في أن وسطاء الفوركس الذين يحملون هذا الترخيص يلتزمون بأعلى معايير السلامة والأمان. فهو يتطلب من الوسطاء الماليين الالتزام بقواعد صارمة تتعلق بحفظ أموال المتداولين وتوفير بيئة تداول عادلة ومنصفة للجميع.
بشكل عام، يمكن القول إن ترخيص FCA يعتبر علامة على الجودة والمصداقية في عالم الفوركس. إن احترام الوسطاء للضوابط والتنظيمات التي تفرضها FCA يضمن للمتداولين تجربة تداول آمنة وموثوقة. يجب على كل متداول يفكر في دخول سوق الفوركس أن يضع في اعتباره أهمية الهيئات التنظيمية مثل FCA، وأن يختار وسيطاً مالياً مرخصاً ومنظماً لضمان سلامة أمواله وحمايته من أي مخاطر غير مرغوب فيها.
ترخيص FCA، أو “هيئة السلوك المالي البريطانية”، يمثل إحدى أهم الشهادات التنظيمية في عالم الفوركس. تعتبر FCA مستقلة عن الحكومة البريطانية، وتقدم تقاريرها فقط إلى البرلمان. تمول نشاطاتها من الرسوم التي تحصل عليها من أعضاء صناعة الخدمات المالية. وظيفة FCA تتمثل في تنظيم الشركات المالية التي تقدم خدمات للمستهلكين، والمحافظة على نزاهة وشفافية الأسواق المالية في المملكة المتحدة. ويجب على كل وسيط فوركس أن يكون لديه ترخيص من FCA.
ترخيص FCA: ضمان المصداقية والثقة في سوق الفوركس
ترخيص FCA يمثل ضمانًا للمتداولين بأن شركة الوساطة المالية متمتعة بالمصداقية والثقة، ولا تجرؤ على التدخل في حساباتهم خوفًا من عواقب وخسائر جسيمة. بالفعل، يتم معاقبة أي خرق للقواعد بإلغاء ترخيص FCA للشركة المخالفة وغالبًا ما يتم إغلاقها تمامًا.
لكن قبل أن تحصل الشركة على ترخيص FCA، يجب عليها أولاً أن تفي بالحد الأدنى من متطلبات رأس المال. هذه المتطلبات تهدف إلى ضمان قدرة الشركة على تلبية التزاماتها المالية. وهناك ثلاثة أنواع رئيسية من الفئات التي يمكن للشركات الحصول على تراخيص FCA FOREX وفقًا لمستوى رأس المال:
- رخصة التاجر: تتطلب متطلبات رأس المال البالغة 730،000 يورو
- ممارسات الوساطة الأخلاقية لوسطاء الفوركس
بصرف النظر عن متطلبات الترخيص، تقوم هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة بفحص مدونة قواعد السلوك لجميع شركات السمسرة الخاضعة للتنظيم، بهدف تفصيل الممارسات التجارية الفعالة، كما سيتم مناقشته أدناه.
- الفصل بين أموال العملاء
فيما يتعلق بإيداعات العملاء، يجب الاحتفاظ بها في حسابات بنكية منفصلة، دون منح شركة الوساطة إمكانية استخدام هذه الأموال. بالإضافة إلى ذلك، يجب الاحتفاظ بهذه الحسابات في البنوك المعروفة بنزاهتها والمسجلة لدى FCA.
- 2. إعداد التقارير والفحص
يجب على وسطاء الفوركس الخاضعين لرقابة هيئة السلوك المالي (FCA) تزويد العملاء بكشوف حسابات شهرية وسجلات مركزية. كما أنهم يحتاجون إلى تزويد FCA بالمعلومات التالية:
- متطلبات كفاية رأس المال، التي تكون محسوبة على أساس يومي.
- بيانات مالية تم فحصها، يتم صدورها سنويًا أو ربع سنويًا مع الاتحاد الأوروبي
- البيانات المالية الشهرية، لكي يتم إعدادها وفقًا لأفضل الممارسات الحسابية.
الهدف من كل هذه الإجراءات “الاحترازية” هو إعطاء أولوية أعلى لـ شركات الوساطة التي تحافظ على الممارسات المالية الأخلاقية مع تقليل مخاطر السرقة واختلاس الأموال.
- كشف المخاطر
تعطي FCA أولوية عالية لوسطاء الفوركس، مما يجعل تعليم العميل أولوية رئيسية. يتم القيام بذلك بطريقتين. أولاً، يجب أن يتمتع ممثلي خدمة العملاء بالكفاءة والقدرة على التعامل مع الاستفسارات والتدريب على تشغيل المحطات التجارية
الخدمات التي تقدمها التراخيص للحفاظ أموال العملاء
ضمن إرشاداتها الصارمة، لا يمكن لأي وسيط فوركس خاضع لرقابة ترخيص FCA أن يلجأ إلى الممارسات التجارية الغير نزيهة، على سبيل المثال الدخول في مراكز “ضد” عملائه. في نفس الوقت، غير مسموح لوسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة من هيئة السلوك المالي (FCA) تقديم ضمانات غير واقعية. وكذلك، لا يمكنهم نصح العملاء باتخاذ قرارات تجارية معاكسة ومحاطة بالمخاطر. عدم الالتزام بهذه الإرشادات يمثل انتهاكًا للقواعد ويمكن أن يؤدي إلى عقوبات شديدة. في حين أنه يمكن تسجيل بعض الاتصالات الهاتفية والإلكترونية بين العملاء والموظفين لأغراض التدريب، لكن لا يمكن القيام بذلك إلا بعد إخطار العملاء بشكل واضح. باختصار، لا يمكن للشركات الخاضعة للرقابة البريطانية (FCA) التركيز فقط على جني الأرباح. بدلاً من ذلك، يجب عليهم أيضًا تقديم خدمات تخدم العملاء، لكي تلبي احتياجات المتداولين الأمنية وغيرها من الاحتياجات.
- الرافعة المالية للفوركس: لمنع الشركات من تقديم رافعة ماليةعالية بشكل لا يناسب المستهلكين، والتي يمكن أن تؤدي، مع تساوي الأشياء الأخرى، إلى خسارة عدد كبير من العملاء للمال، فرضت هيئة السلوك المالي البريطانية قيودًا على الرافعة المالية؛ والأيام التي كان فيها وسطاء الفوركس قادرين على تقديم رافعة مالية مجنونة تبلغ 1: 1000 على أدوات تداول الفوركس انتهت كلها.
يؤكد ترخيص FCA القيود الدائمة على بيع العقود مقابل الفروقات والخيارات المشابهة لعقود الفروقات
في تطور حديث، أصدرت FCA في يوليو 2019 بيانًا بأنها تعتزم فرض قيود مؤقتة على بيع العقود مقابل الفروقات والخيارات الشبيهة بالعقود مقابل الفروقات بشكل دائم، لمستثمري التجزئة. يتوقع من الوسطاء أن يضعوا سقفًا للرافعة المالية على تداول العقود مقابل الفروقات بين 30: 1 و 2: 1. إذا انخفض مركز المتداول إلى أقل من 50٪ من الهامش المطلوب للحفاظ على مراكزه المفتوحة في حساب CFD الخاص به، فيجب على الوسيط إغلاق المركز على الفور.
كما أصدرت هيئة الرقابة البريطانية (FCA) قاعدة تمنع تقديم مزايا مالية للعملاء مقابل التداول.
