السبريد في الأسواق المالية: فهم الفروق السعرية في التداول

السبريد او بمعنى اخر فروق الأسعار هو الفرق بين سعري أحد الأصول في القطاع المالي، من جهة، قيمة مشترياتك وقيمة عملية الشراء الأخرى. وهو مقياس إحصائي بسيط هو أن نستخدمها لتحديد درجة السيولة في الفضاء المالي الذي يحسب عليه، وأصغر الهامش سيكون السيولة في السوق أكبر. وهو مصطلح شائع جدا في أي نوع من المناقشات الوثيقة أو المالية، ويعد واحدا من أهم عناصر هذا القطاع. بالإضافة إلى ذلك، لديها العديد من المعاني وفقًا للسوق المالية المحدد الذي تستخدم فيه.

السبريد في الخيارات والعقود الآجلة وسوق الأسهم خارج نطاق الاستخدام المعتاد في القطاع المالي، يمتلك السبريد أيضًا معنى خاصًا في حالة استخدامه وفقًا للأسواق:

• في سوق الخيارات، تعتبر فروق الأسعار مزيجًا استراتيجيًا من أسعار الشراء والبيع التي تسمح لنا بالاستفادة من أي نوع من السوق، على الرغم من أنها عادة لا تقدم مبالغ كبيرة من الأرباح.
• وفي سوق العقود الآجلة، يشير السبريد إلى الفرق بين سعرين مستقبليين للأصل نفسه أو السعر في نفس اليوم التالي لموجدين مختلفين
• في سوق الأوراق المالية، يمكن أن يشير الفرق أيضا إلى الفرق بين سعر سهمين مثل Apple Stock و Google stock

العرض والطلب في الفوركس : هو واحد من الأسواق التي تعمل مع أعلى درجة من الاهتمام على الفروقات. في هذه الحالة، يمكن أن تكون فروق الأسعار من نوعين: العرض أو الطلب، أو ما هو نفسه، الذي يمكن أن يكون له سعر عرض سعر وآخر طلب. واحدة من أولى النصائح الأساسية الفوركس هو أننا يجب أن يكون واضحا أن مصطلح “محاولة” يظهر قيمة الطلب على عملة معينة (على الرغم من أنه يمكن أن يكون أي نوع آخر من الأصول المالية  بعبارة أخرى، يأتي مصطلح “المزايدة” لإظهار السعر الذي يكون معظم وكلاء السوق على استعداد لشراء بعض الأصول.

السبريد كيف يتم حسابه في تداول الفوركس؟ 

السبريد هو عبارة عن قيمة الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع في سوق الفوركس، ويتم تحديد هذا الفارق السعري بناءً على حجم العرض والطلب، فكلما زاد حجم العرض والطلب على زوج محدد من العملات يكون السبريد في هذه الحالة منخفض، وذلك لتوفر سيولة عالية في سوق العملات الأجنبية. ولا يحتاج المتداول عبر أفضل منصات تداول الفوركس أن يقوم بحساب السبريد بشكل يدوي، حيث أن منصة التداول تقوم بحساب الفارق السعري بشكل تلقائي.  ويقاس السبريد أو الفارق السعري بين سعر الشراء والبيع بوحدة تسمى النقطة أو بيب PIP وهو اختصار لمصطلح Percentage In Point ويشير إلى النسبة المئوية للتغير ممثلة في نقطة.

وتستخدم وحدة القياس هذه بواسطة المتداولين في سوق الفوركس بهدف حساب أصغر تحرك يحدث في حركة أسعار أزواج العملات، وتمثل النقطة الرقم العشري الرابع من اليسار لسعر صرف معظم العملات، مع وجود بعض الاستثناء في بعض أزواج العملات مثل الين الياباني، حيث تحسب النقطة للرقم العشري الثاني من اليسار.

مثال: لنفترض أنه يتم تداول عملة اليورو بسعر 1.1234 / 1.1235 مقابل الدولار الأمريكي، يكون الفرق بين العرض والطلب هنا 0.0001 وهذا يعني أن السبريد في هذه الحالة يساوي نقطة واحدة أو بيب واحد.

ويمكن أن تكون فروق الأسعار إما واسعة أو ذات قيمة عالية أو ضيقة أي ذات قيمة منخفضة، فكلما زاد عدد النقاط أو البيب اتسع السبريد. وغالباً ما يفضل المتداولون فروق الأسعار المنخفضة، لأن هذا يعني أن التداول سيكون ميسورة التكلفة. وفي حال كان السوق شديد التقلب، وليس شديد السيولة، فمن المحتمل أن تكون فروق الأسعار أعلى والعكس صحيح. من جانبها، “الطلب” يستخدم لتوفير سعر الشراء أو البيع للمنتج، أو بعبارة أخرى، هو القيمة التي أصحاب الأصول معين على استعداد لبيعها.

السبريد وانواعه في تداول الفوركس

يوجد هناك نوعين من أنواع السبريد أو الفارق السعري للتداول في سوق الفوركس عبر أفضل منصات التداول العالمية،

السبريد الثابت: 

يظل السبريد الثابت في الفوركس كما هو دون تغيير بغض النظر عن العرض والطلب على العملات الأجنبية، والتداول باستخدام هذا السبريد هو الأكثر توقعاً، لأنه يمكن للمتداول التنبؤ بدقة بمدى تغير سعر العملة حتى يتمكن من البدء في جني الأرباح.

السبريد المتغير: 

هو السبريد الأكثر شيوعاً، ويتقلب ضمن نطاق محدد تحت تأثير ظروف السوق. فعلى سبيل المثال زوج العملات اليورو مقابل الدولار هو من أكثر أزواج العملات تداولاً في سوق الفوركس، وهذا هو السبب في أن سبريد اليورو دولار يكون أقل من باقي أزواج العملات الأجنبية الأخرى.

العوامل التي تؤثر على قيمة السبريد في التداول

قبل البدء في تداول العملات الأجنبية عبر أفضل تطبيقات تداول الأسهم والعملات، يجب فهم العوامل التي قد تؤثر على قيمة وسعر السبريد في التداول. وأهم هذه العوامل هي:

سيولة الأداة المالية الأساسية: 

يعتمد حجم فروق الأسعار على الأصول المالية المتداولة، فكلما زاد تداول هذه الأصول كلما كان السوق الخاص بها أكثر سيولة. وهذا يعني وجود فجوة ضيقة ما بين العرض والطلب، مما يؤدي إلى وجود سبريد وفروق سعرية صغيرة.

حجم التداول على الأداة المالية: 

يعتمد السبريد أيضاً على حجم التداولات التي تتم على الأصول المالية، وقياس حجم التداول هو طريقة يتم من خلالها تصور وتحديد كمية الأصول التي يتم تداولها بشكل يومي. وغالباً ما يكون السبريد أصغر بالنسبة للأصول والأدوات المالية التي تمتلك حجم تداول كبير.

التقلب وظروف السوق الحالية: 

يعتبر التقلب مقياساً لمدى تغير سعر السوق في فترة زمنية محددة، وخلال فترات التقلب الشديدة وعندما تتغير الأسعار بشكل سريع، يكون السبريد عادةً أكبر بكثير. كما أن فروقات الأسعار قد تختلف باختلاف ظروف السوق الحالية، فعادةً ما يكون السبريد أعلى عندما يتم نشر الأخبار ولا يستطيع معظم الوسطاء ضمانها خلال فترة تلك الأخبار والتقلبات العالية التي تصاحبها.

السبريد وكيفية إدارة وتقليل السبريد في تداول الفوركس؟ 

هناك طريقتين يمكن التداول خلال أفضل أوقات التداول، في هذه الساعات يكون العديد من المشترين والبائعين في السوق. ومع زيادة عدد المشترين والبائعين لزوج عملات معين، تزداد المنافسة والطلب على التداولات، وغالباً ما يقلل صانعو السوق السبريد للحصول على أكبر قدر من المشترين والبائعين.

تجنب شراء أو بيع الأصول التي يتم تداولها بكثافة قليلا. حيث يتنافس العديد من صانعي السوق في الأصول التي لديها شعبية كبيرة، مثل أزواج العملات الرئيسية و الأسهم الأمريكية. وتنعكس المنافسة الأقل لتكلفة سبريد أعلى في الأصول المالية الاصل تداولا.

هل من الأفضل تداول السبريد المنخفض أم المرتفع؟ بشكل عام يتم النظر إلى السبريد المنخفض على أنه أقل خطورة في التداول. فعلى سبيل المثال، غالباً ما يبحث المتداولون عن أزواج العملات الأجنبية التي تمتلك سبريد صغير يتراوح بين 0.7 و 0.9 نقطة، حيث يمثل هذا عموماً تقلباً أقل في السوق وسيولة أعلى.

من هم وسطاء فروق الأسعار الثابتة؟ وسطاء فروق الأسعار الثابتة هم مجموعة من وسطاء الفوركس الذين يقدمون سبريد ثابت على أزواج العملات، مما يعني أن الفرق بين سعر العرض والطلب لزوج عملات معين يظل ثابتاً بغض النظر عن ظروف السوق. قد يكون هذا مفيداً للمتداولين الذين يفضلون التنبؤ بالتكلفة، لأنه يسمح لهم بحساب تكاليف تداولاتهم بدقة أكبر.

لماذا يرتفع السبريد؟ يعد الفارق السعري أو السبريد هو الهامش الربحي الذي يتحصل عليه الطرف الذي يقوم بتنفيذ الصفقة سواء كان شركة وساطة فوركس أو بنك أو مكتب صرافة. وكلما اتسع الفارق السعري بين سعر الشراء وسعر البيع كلما زادت تكلفة الصفقة على المتداول. لذلك فإن الفارق السعري أو السبريد هو أحد المعايير المهمة في اختيار وسيط تداول جيد