ستاندرد أند بورز S&P 500 – وهو اختصار لـ Standard and Poor’s 500- مؤشر سوق الأسهم الذي يتتبع أداء 500 شركة محلية يتم تداولها بشكل علني. ويعتبره العديد من المستثمرين والمحللين أفضل قياس شامل لأداء سوق الأسهم الأمريكية.
ما هو مؤشر السوق؟ يتتبع مؤشر السوق أداء مجموعة معينة من الأسهم أو السندات أو الاستثمارات الأخرى. غالبًا ما يتم تجميع هذه الاستثمارات حول صناعة معينة، مثل أسهم التكنولوجيا، أو حتى سوق الأسهم بشكل عام، كما هو الحال مع مؤشر ستاندرد أند بورز. ولا يوجد حجم محدد عندما يتعلق الأمر بمؤشرات السوق. يحتوي مؤشر داو جونز على 30 سهمًا فقط بينما يحتوي مؤشر ستاندرد أند بورز على 500 سهم.
كيف يتم بناء مؤشرات سوق الأسهم :يستخدم كل مؤشر في سوق الأوراق المالية معادلة الملكية الخاصة به عند تحديد الشركات أو الاستثمارات الأخرى التي سيتم تضمينها. وقد تشمل المؤشرات التي تقيس أداء قطاعات واسعة من السوق فقط الشركات التي تحتل مرتبة عالية من حيث القيمة السوقية، أو القيمة الإجمالية لجميع أسهمها القائمة. بدلاً من ذلك، قد يتم اختيارهم من قبل لجنة خبراء أو ببساطة يمثلون جميع الأسهم التي يتم تداولها في بورصة معينة.
بمجرد أن يحدد مدير المؤشر الشركات التي سيتم تضمينها، فإنه يحتاج بعد ذلك إلى تحديد كيفية تمثيل هذه الشركات في المؤشر، وهو عامل يسمى ترجيح المؤشر. اعتمادًا على الترجيح، يمكن أن يكون لجميع الشركات المدرجة في المؤشر تأثير متساوٍ على أداء المؤشر أو تأثير مختلف بناءً على القيمة السوقية أو قيمة الأسهم.
كيف يتم وزن مؤشر S&P 500؟ يتم ترجيح الشركات التي يتتبعها مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من خلال القيمة السوقية المعدلة، لذلك كلما ارتفعت القيمة السوقية للشركة، زاد تأثير سعر سهم الشركة على سعر المؤشر ككل. على سبيل المثال، الشركة ذات القيمة السوقية المعدلة 50 مليار سيكون لها خمسة أضعاف تمثيل شركة ذات رأس مال سوقي قدره 10 مليارات.
تداول مؤشر S&P500 وانخفاض مؤشر الخوف في سوق الأسهم الأمريكية
S&P500وجاءت البيانات قوية في هذا القطاع، فيمكننا رؤية الطريق لتسجيل قمة جديدة لمؤشر S&P500 اذ يتحرك المؤشر فوق المتوسطات EMA200 وEMA50 ويتداول تحت أعلى سعر له في قناة صاعدة. في حال بقاء المؤشر ضمن القناة الصاعدة فقد يتجه نحو تسجيل مستويات عليا جديدة. ويعتبر مستوى 4800 أهم مقاومة لوصول المؤشر إلى مستويات جديدة والذي يقع أيضاً عند التقاطع مع المحور الأسبوعي والشهري للمؤشر.
وفي حال الهبوط دون هذه القناة الصاعدة سنشهد تصحيحاً في المؤشر نحو مستوى 4750. وقد يكون نطاق 4750 بمثابة مركز إعادة دخول لشراء المؤشر، ولا يوجد قلق بشأن انعكاس الاتجاه الصعودي حتى الآن. وهنا يمكنك رؤية المستويات الفنية المناسبة لاستخدامها في تداولات اليوم. بالإضافة إلى الدخول بصفقات جديدة، ، سيتم استخدام هذه المستويات أيضًا في وضع حدود الربح وحدود الخسارة. في تداولاتك، حاول وضع حد الربح قبل الوصول إلى هذه المستويات وحد الخسارة بعد هذه المستويات.
و لقد انخفض مؤشر الخوف والجشع في سوق الأسهم الأمريكية بشكل طفيف في التحديث الأخير، لكنه يقع في نطاق الجشع المرتفع للغاية. و قد جاء التحذير من المخاطر انه بسبب تعدد العوامل المؤثرة في الأسواق وتأثير هذه العوامل في حدوث التقلبات السعريةً فإن التحليل المقدم هو بغرض الإعلام عن الوضع العام للأسواق فقط بدون تقديم أي توصيات للبيع أو الشراء.
و انه قد بدأت وول ستريت فى هذا الأسبوع الأخير من عام 2023 بارتفاع في الأسهم، ومما دفع السوق للاقتراب من تسجيل مستوى قياسي جديد لمؤشر إس آند بي 500. و قد وصل مؤشرا ناسداك وداو جونز لمستويات قياسية في الأسبوعين الأخيرين، و انه مع تراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن لهجته المتشددة.
تداول مؤشر S&P500 و كيف يمكنك الاستثمار في هذا المؤشر
ما يميز صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة هو أنه يمكنك الاستثمار فيها من خلال أي وساطة تقريبًا بأي مبلغ من المال. لست متأكدا من أين تبدأ؟ انظر إلى قائمة أرينسن لأفضل شركات التداول. ويمكنك الاستثمار في مؤشر S&P 500 عن طريق شراء أسهم صندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF) يتتبع المؤشر بشكل سلبي. تمتلك هذه المركبات الاستثمارية جميع الأسهم في مؤشر S&P 500 بالأوزان النسبية.
يعد صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO -0.49٪)، الذي يتم تداوله تمامًا مثل الأسهم، وصندوق Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX -0.77٪). كلاهما لهما رسوم منخفضة للغاية ويقدمان أداءً متطابقًا تقريبًا لمؤشر S&P 500 بمرور الوقت.
بالإضافة إلى ذلك، يمكنك شراء العقود الآجلة لمؤشر S&P 500، والتي يتم تداولها في بورصة شيكاغو التجارية. هذه هي في الأساس خيارات شراء أو بيع تتيح التحوط أو المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر.
هل يمكن الاستثمار المباشر في S&P 500؟ :نظرًا لأنه مؤشر وليس صندوقًا، لا يمكنك الاستثمار في S&P 500 مباشرة. ومع ذلك، هناك عدد من الصناديق المتداولة علنًا المصممة خصيصًا لتتبع أداء S&P 500.
بعض الصناديق التي تتبع المؤشرات هي صناديق استثمار مشتركة، والبعض الآخر صناديق ETF (صناديق يتم تداولها في البورصة). قد تفرض أي من فئات الأصول هذه رسومًا، وتتقاضى بعض الصناديق رسومًا أكثر من غيرها. قد يتقاضى الوسطاء أيضًا رسومًا للتداول، على الرغم من أن البعض لا يفعل ذلك.
بشكل عام، تُترجم نسب المصروفات المنخفضة والأصول المدارة الأعلى (الأصول الخاضعة للإدارة، أو مقدار أموال العميل التي يديرها الصندوق) إلى قيمة أفضل لمستثمري الصناديق.
الاستثمار في مؤشر S&P 500 من خلال صناديق الاستثمار :ستاندرد أند بورز مؤشر كامل وليس شركة بحد ذاتها، فهو يضم قائمة من الشركات. لذلك بينما لا يمكنك شراء مؤشر S&P 500، يمكنك شراء أسهم مدرجة في S&P 500. إنها واحدة من أفضل الطرق للمستثمرين المبتدئين في سوق الأسهم.
تداول مؤشر S&P500 وتوقعات الأسواق
S&P500 وهى إن ما يسمى بارتفاع سانتا كلوز، والذي يمتد عادة في آخر خمسة أيام تداول من العام وأول يومين من العام الجديد، يقدم دعماً للأسواق. واستنادا إلى السنوات السابقة، منذ عام 1969، ارتفع مؤشر إس آند بي 500 بمتوسط 1.3٪ خلال فترة السبعة أيام. يقول المحللون الأقتصاديون إن أي تصحيح سيكون معتدلاً وقصير الأجل حيث يواصل المستثمرون متابعة الاتجاه الصعودي لمدة ثمانية أسابيع إلى مستويات قياسية جديدة. إذا أنهى مؤشر إس آند بي 500 أسبوعه التاسع على التوالي من المكاسب، فستكون أطول سلسلة صعود له منذ عام 2004. و قد تتوقع الأسواق أول خفض لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 في شهر مارس،ومن المترقب حصول ما مجموعه 6 تخفيضات في أسعار الفائدة بنسبة 1.5٪ في العام المقبل. وتُظهِر أحدث مخططات بنك الاحتياطي الفيدرالي ثلاثة تخفيضات فقط، ويبقى أن نرى أي البيانات الاقتصادية ستؤكدها في العام المقبل.
وفي حالة الاستمرار في تراجع التضخم أو مزيد من الضعف في البيانات الاقتصادية، وخاصة سوق العمل، فإن السوق سيرحب بمزيد من التخفيض في أسعار الفائدة، وفي حالة زيادة التضخم أو بقائه عند مستويات النمو الاقتصادي الحالية البيانات، فإن السوق سوف يميل نحو توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تسجل مؤشر S&P 500 اليوم اتجاهًا عامًا صاعدًا، حيث اتخذ هذا الاتجاه منذ بداية شهر فبراير، ويتداول حاليًا عند سعر 5000 $. يتوقع أن يستمر هذا الاتجاه ويصل إلى 4050 $ خلال جلسة التداول الأمريكية الحالية.
