يعد الاستثمار في النفط من أكثر الأنشطة المالية جذبًا للمستثمرين نظرًا لأهمية النفط كسلعة أساسية في الاقتصاد العالمي. ومع ذلك، يتطلب الاستثمار في النفط دراسة عدة عوامل لضمان النجاح، ويأتي على رأس هذه العوامل “الهامش المطلوب”.
الهامش هو المبلغ الذي يجب على المستثمر تقديمه كضمان عند تداول العقود الآجلة للنفط أو المنتجات المالية المرتبطة بالنفط.
وهو يلعب دورًا حاسمًا في تحديد قدرة المستثمر على الدخول إلى السوق وتحقيق أرباح.
يختلف الهامش المطلوب للاستثمار في النفط بناءً على عدة عوامل، بما في ذلك حجم العقد المالي، تقلبات السوق، ونوع المنتج المالي المستخدم.
عادةً، تتراوح نسب الهامش بين 5% إلى 10% من قيمة العقد الكامل، وهو ما يسمح للمستثمرين بالتداول في عقود أكبر من رأس المال المتاح لديهم.
هذا يمكن أن يكون سيفًا ذا حدين، حيث يتيح للمستثمرين فرصة تحقيق أرباح أكبر.
ولكنه يزيد أيضًا من المخاطر في حال تحرك السوق ضد مراكزهم.
الهامش المطلوب قد يرتفع أو ينخفض اعتمادًا على حالة السوق.
على سبيل المثال، في الفترات التي تشهد تقلبات كبيرة في أسعار النفط، مثل تلك التي تنتج عن تغيرات في السياسة العالمية أو اضطرابات في سلاسل التوريد، قد تفرض شركات الوساطة المالية متطلبات هامش أعلى لتقليل المخاطر التي قد تواجهها.
في المقابل، عندما تكون الأسواق مستقرة، قد يكون الهامش المطلوب أقل، ما يجعل التداول أكثر جاذبية للمستثمرين. من المهم أيضًا للمستثمرين أن يدركوا أن الهامش المطلوب لا يمثل التكلفة النهائية للاستثمار في النفط، ولكنه فقط الضمان الذي يحتاجون إلى تقديمه لدخول السوق.
المستثمر لا يزال بحاجة إلى دراسة العوامل الأخرى التي تؤثر على أسعار النفط مثل العرض والطلب، السياسات الجيوسياسية، والمخزون العالمي. الفهم الجيد لهذه العوامل يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مدروسة والحد من المخاطر.
أهمية الاستوب أوت في إدارة المخاطر بالتداول
نسبة الاستوب أوت تُعتبر واحدة من أهم المفاهيم التي يجب على المتداولين والمستثمرين فهمها في عالم التداول. تشير نسبة الاستوب أوت إلى مستوى خسائر التداول الذي يتم عنده إغلاق الصفقة تلقائيًا لحماية المستثمر من خسائر أكبر.
هذا النظام مصمم لحماية رأس المال والتقليل من المخاطر المحتملة التي قد يتعرض لها المتداولون في الأسواق المتقلبة. عندما يقوم المستثمر بفتح صفقة، فإنه يحتاج إلى تحديد مستوى معين من الخسائر التي يكون مستعدًا لتحملها.
يتم تعيين مستوى الاستوب أوت على أساس النسبة المئوية من المبلغ المستثمر. على سبيل المثال، إذا قرر المستثمر وضع نسبة استوب أوت عند 10%، فإن ذلك يعني أنه إذا انخفض سعر السهم أو الأصل بنسبة 10% من سعر الشراء، سيتم إغلاق الصفقة تلقائيًا.
الهدف من ذلك هو الحد من الخسائر وحماية رأس المال.لاىتحديد نسبة الاستوب أوت المناسبة يعتمد على عدة عوامل، منها استراتيجية التداول، طبيعة الأصل المتداول، وتقلبات السوق. بالنسبة للمتداولين اليوميين، قد تكون نسبة الاستوب أوت أقل، نظرًا لعدم رغبتهم في تحمل مخاطر كبيرة على المدى القصير.
بينما قد يفضل المستثمرون طويل الأجل تحديد نسبة أعلى لاستيعاب التقلبات السعرية المحتملة.
علاوة على ذلك، تساعد نسبة الاستوب أوت المتداولين على اتخاذ قرارات عقلانية وتجنب الانزلاق العاطفي.
ففي كثير من الأحيان، يتعرض المتداولون للضغط النفسي عند مواجهة خسائر، مما قد يؤدي بهم إلى اتخاذ قرارات غير مدروسة.
استخدام نسبة الاستوب أوت يساهم في الحفاظ على الانضباط وتجنب تفاقم الخسائر بسبب ردود الفعل العاطفية.
ومع ذلك، يجب أن يكون المتداولون حذرين عند تحديد نسبة الاستوب أوت.
حيث إن وضعها بشكل قريب جدًا من سعر الدخول قد يؤدي إلى إغلاق الصفقة بشكل متكرر قبل أن تتاح للأصل الفرصة للتعافي.
على الجانب الآخر، وضعها بعيدًا جدًا قد يعرض المستثمر لخسائر كبيرة.
احتساب الأرباح في الاستثمار والتداول
احتساب الأرباح هو عملية حيوية يحتاج إليها كل مستثمر ومتداول في الأسواق المالية لتقييم أداء استثماراتهم.
تعتبر الأرباح بمثابة المكافأة على المخاطر التي يتحملها المستثمرون، ولذا من الضروري فهم كيفية احتسابها بدقة.
يمكن حساب الأرباح بعدة طرق تعتمد على نوع الاستثمار ونوع الأداة المالية المستخدمة في أبسط صوره.
يتم احتساب الربح عن طريق طرح التكلفة الإجمالية للاستثمار من العائد الإجمالي. عند التعامل مع استثمارات أكثر تعقيدًا مثل الخيارات أو العقود الآجلة، قد تكون طريقة احتساب الأرباح مختلفة.
في حالة الخيارات، يتم احتساب الربح بناءً على الفرق بين سعر التنفيذ وسعر السوق في وقت انتهاء الخيار، مع مراعاة التكلفة الأولية للخيارات.
على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار شراء (Call Option) بسعر تنفيذ 50 دولار، ثم ارتفع سعر السهم إلى 70 دولار، فيكون الربح هو 70 – 50 = 20 دولار، مع خصم تكلفة شراء الخيار.
تعتبر نسبة العائد على الاستثمار (ROI) من الأدوات المهمة الأخرى لقياس الأرباح. تُحسب نسبة العائد على الاستثمار بقسمة الربح الصافي على التكلفة الإجمالية للاستثمار ثم ضرب النتيجة في 100 للحصول على النسبة المئوية.
على سبيل المثال، إذا كان الربح الصافي هو 40 دولار والتكلفة الإجمالية هي 100 دولار، فإن نسبة العائد على الاستثمار تكون (40 / 100) × 100 = 40%. تساعد هذه النسبة المستثمرين على مقارنة أداء استثمارات مختلفة بسهولة.
أيضًا، يجب أن يأخذ المستثمرون في اعتبارهم التوقيت، حيث يمكن أن يؤثر وقت البيع على الأرباح. على سبيل المثال، إذا احتفظت بسهم لفترة أطول وبيعت عندما ارتفعت قيمته، فسيكون لديك ربح أكبر. لذلك، يتطلب تحديد أفضل وقت لبيع الاستثمارات تحليل السوق وفهم الاتجاهات.
من المهم أيضًا أن نكون على دراية بالضرائب عند احتساب الأرباح. فقد تؤثر الضرائب على الأرباح الصافية، حيث يتعين على المستثمرين دفع ضرائب على الأرباح الرأسمالية.