العملة الآسيوية الأكثر شعبية هي بالتأكيد الين الياباني. وفقًا لأحدث تقرير لبنك المدفوعات الدولية لسوق الفوركس، تظل العملة اليابانية ثالث أكثر العملات تداولًا في العالم، حيث أنها طرف في 17٪ من معاملات الصرف الأجنبي.
ما هو الين الياباني؟ العملة الرسمية لليابان هي الين الياباني، وقد تم استخدامها مع قانون العملة الجديد في عام 1871 على أمل استقرار النظام النقدي في “الدولة التي تشرق فيها الشمس”. يحل الين محل النظام النقدي لعصر توكوغاوا، وهو نظام نقدي معقد قائم على النحاس. تعني كلمة “ين” كائنًا دائريًا باللغة اليابانية، و رمز الين الياباني هو JPY.
بعد انخفاض قيمة الفضة في عام 1873، فقد الين الياباني مؤخرًا قيمته مقارنة ببعض منافسيه الرئيسيين، مثل الدولار الأمريكي والدولار الكندي، الذين اعتمدوا المعيار الذهبي. وبعد ذلك، في عام 1987، كلف الين 50 سنتاً فقط. اعتمدت اليابان معيار الذهب في ذلك العام، مما أدى إلى استقرار قيمة العملة اليابانية.
الين الياباني – أحد الملاذات الآمنة :كونه أكثر العملات تداولًا في العالم، بعد الدولار الأمريكي واليورو، تعد العملة اليابانية أيضًا رابع عملة احتياطي بعد الدولار و اليورو و الجنيه الاسترليني. ولكن ربما الأهم من ذلك، يعتبر الين الياباني أحد أصول الملاذ الآمن في أوقات عدم اليقين، إلى جانب السندات السيادية و الذهب و الفرنك السويسري.
ولكن ما هو وضع الين؟ فيما يلي بعض العوامل التي تجعل من أصول الين الياباني ملاذًا في الأوقات الصعبة:
- أسعار فائدة منخفضة للغاية في اليابان منذ فترة طويلة. لذا فمن الرخيص جدًا الحصول على الين لتمويل استثماراتك الأخرى.
- المستثمرون اليابانيون أكثر تعرضا للأصول الأجنبية من المستثمرين الأجانب للأصول اليابانية. لذلك، في أوقات عدم اليقين، تزيد العودة إلى السيولة النقدية والطلب على الين الياباني.
- اليابان هي واحدة من أكبر الاقتصادات وأكثرها تطوراً في العالم، وقد ثبت استقرار نظامها الاقتصادي. وهذا يزيد الطلب على سندات الحكومة اليابانية في أوقات عدم اليقين.
كيفيه التداول على الدولار ين والبنك المركزي الياباني و الين الياباني
في عام 1882، تم إنشاء البنك المركزي الياباني للسيطرة على المعروض النقدي ومنع الدول الأخرى من قطع الين الياباني. منذ التسعينيات، يعاني الاقتصاد الياباني من “مرض مزمن” بسبب الانكماش، وأطلق البنك المركزي الياباني سلسلة من السياسات لمواجهة دوامة الانكماش في البلاد. في عام 1999، بدأت البنوك المركزية اليابانية التزامها بارتفاع التضخم الاستهلاكي، بإطلاق أول برنامج تخفيف كمي في العالم.
ومع ذلك، لم تنجح جهود البنك المركزي الياباني، خاصة منذ الأزمة المالية العالمية لعام 2008. في عام 2013، اندمج البنك المركزي مع الحكومة اليابانية، بقيادة شينزو آبي، لتحقيق هدف التضخم بنسبة 2٪. ومع ذلك، لا يزال مؤشر أسعار المستهلك بعيدًا عن أهداف البنك.
لماذا الين الياباني منخفض؟ سبب “اتجاهنا الصعودي” على زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني هو الضغط المتوقع من وصول عائدات سندات الخزينة الأمريكية لمدة 10 سنوات الى أعلى مستوياتها منذ ديسيمبر 2018، و الاختلاف الكبير في موقف السياسة النقدية المتساهلة لبنك اليابان على عكس الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، حيث كان ذلك أحد المحركات الرئيسية للارتفاع الأخير منذ بداية أبريل و ذلك يفسر بنفس الطريقة لماذا الين الياباني منخفض حالياً.
وبينما ما زلنا نعتبر أن الموجة الجديدة من تقلبات الأسواق المالية العالمية المضرة بالمخاطرة بسبب الصراع الروسي الأوكراني و مخاوف ازدياد حالات كوفيد 19 مجدداً، ما زال الدولار الأمريكي هو الرابح الأكبر و المفضل لدى المستثمرين حيث أرتفع حتى الآن مقابل معظم العملات الرئيسية و ليس فقط الين الياباني.
و مع ذلك، إن مواصلة الزخم الصعودي قد يتخذ موقف راحة قريباً و ربما ينعكس قليلاً لتصحيح فني قصير الأجل قبل مواصلة الأرتفاع، فنياً يقع مؤشر القوة النسبية فوق مستوى الـ 70 و هو حد اشباع الشراء .
كيفيه التداول على الدولار ين وما العوامل التي تؤثر على سعر الين الياباني؟
هناك عوامل أساسية لكل عملة في العالم يمكن أن يكون لها تأثير شديد على سعرها. الين الياباني ليس استثناء. ولكن دعنا نرى بعض المحركات الرئيسية لمسار الين الياباني:
- السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني.
- معنويات الأسواق المالية.
- المؤشرات الاقتصادية.
- العوامل الجيوسياسية
الين الياباني والسياسة النقدية للبنك المركزي الياباني :منذ سنوات عديدة سياسة البنك المركزي توسعية للغاية، مع العديد من الحوافز الاقتصادية مثل:
- أسعار الفائدة السلبية
- برامج شراء الأصول
- السيطرة على منحنى العائد على السندات الحكومية.
ينطوي التحكم في منحنى العائد على إبقاء العائد على السندات اليابانية لمدة 10 سنوات عند حوالي 0، بينما تظل أسعار الفائدة قصيرة الأجل سلبية. الغرض من هذا النهج هو بشكل عام منحنى عائد أكثر حدة، مما يعني توسيع الفجوة بين عائد الأوراق المالية الحكومية قصيرة وطويلة الأجل.
العلاقة بين السندات (ليس فقط اليابانية، ولكن أيضًا الأمريكية) والعملة اليابانية قوية. على سبيل المثال، غالبًا ما يحدث عندما يرتفع سعر السندات الأمريكية، أي. ينخفض عائدها، يصبح الطلب على الين الياباني في ازدياد. قد يكون العكس صحيحًا أيضًا.
تعني أسعار الفائدة السلبية في اليابان بعد التسعينيات أن الين رخيص للغاية للاقتراض. وهذا يشجع على استخدام استراتيجيات التداول الـ “Caryy Trading”. يستخدم المتداولون الين الياباني منخفض التكلفة لشراء الأصول ذات العائد المرتفع. وهذا يسمح لهم بكسب الفرق بين أسعار الفائدة من حيث العائد.
معنويات السوق و سعر الين الياباني
يعتبر الين الياباني من أكثر العملات تعرضًا لسيطرة معنويات السوق السائدة. عندما تكون الأسواق متفائلة، فإن خطر الشهية يبحث عن الأصول ذات العائد المرتفع مثل الشركات و النفط و العملات مثل الدولار الأسترالي و النيوزيلندي و الكندي. لذلك ترتفع أسعارها على خلفية ارتفاع الطلب.
كيفيه التداول على الدولار ين والبيانات الاقتصادية والين الياباني
غالبًا ما يكون للمؤشرات الاقتصادية تأثير كبير على أسعار العملات المحلية، ولكن هذا لا ينطبق تمامًا على مؤشرات الاقتصاد الكلي من اليابان.
نظرًا للسياسة النقدية غير النمطية في “الدولة التي تشرق فيها الشمس”، فإن المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ليس لها مثل هذا التأثير الخطير على زوج الدولار ين ياباني أو الين الياباني مقابل اليورو.
ومع ذلك، ينصح أولئك الذين يتداولون في أزواج العملات المربوطة بالين الياباني بمراقبة بعض المؤشرات الاقتصادية حتى يتمكنوا من محاولة التنبؤ بالخطوات التالية للبنك المركزي الياباني. هنا بعض منهم:
- الرقم القياسي لأسعار المستهلك
- الناتج المحلي الإجمالي
- الإنتاج الصناعي
- مؤشر تانكان
لماذا تداول الين الياباني ذو شعبية عالية؟ كانت هناك عوامل أخرى يمكنها قلب التوازن لصالح تداول الفوركس بالعملة اليابانية:
- يمكنك تداول أزواج العملات مع الين الياباني على مدار 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع.
- يمكنك اختيار فترات التداول الأكثر ملاءمة والاستفادة من التقلبات المتزايدة.
- يضمن لك التداول مع أزواج العملات الرئيسية سيولة عالية مع تنفيذ سريع للغاية للأوامر من منصات تداول Admirals.
- فروق سعر منخفضة
- يمكنك أيضًا التداول في حالة ارتفاع و هبوط الأسعار من خلال عقود الفروقات CFD.
- الاستفادة من الوصول إلى رافعة مالية حتى 1:500.
ومع ذلك، فإن الين الياباني له عيوبه:
- تداول زوج العملات بمشاركة الين الياباني مثل (USD/JPY ؛ EUR/JPY ، GBP/JPY ، CHF/JPY ، CAD/JPY ، AUD/JPY و NZD/JPY) يخضع لرسوم السواب (Swap) سلبية التي تخضع عند الاحتفاظ بالصفقات المفتوحة ليلاً.
- قد يكون استخدام الرافعة المالية في تداول الين الياباني أمرًا خطيرًا عندما يصبح تداولاً غير حكيم.
في الجلسة الآسيوية، شهد الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني حركة جانبية، لكنه حاول خلال جلسة التداول الأوروبية استعادة زخم الصعود. يظهر الزوج تحفظًا في التحركات، في انتظار ظهور إشارات تؤكد الاتجاه النهائي للحركة.
