للاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من خلال أدوات مالية مختلفة، يمكن أن تختلف متطلبات الهامش بناءً على نوع أداة الاستثمار التي تستخدمها. فيما يلي تفصيل لمتطلبات الهامش للطرق الشائعة للاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500:
- عقود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآجلة (عقود E-mini وMicro E-mini الآجلة(
– عقود E-mini S&P 500 الآجلة (ES): هذا عقد آجل يتم تداوله بشكل شائع لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. يمكن أن يختلف متطلب الهامش ولكن عادةً ما يكون الهامش الأولي حوالي 12000 إلى 15000 دولار أمريكي لكل عقد اعتبارًا من عام 2024. يمكن أن يتقلب الهامش الدقيق بناءً على تقلب السوق.
– عقود Micro E-mini S&P 500 الآجلة (MES): نسخة أصغر من عقد E-mini. الهامش الأولي هو عمومًا حوالي 1200 دولار إلى 1500 دولار لكل عقد.
- صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)
– صندوق SPDR S&P 500 المتداول في البورصة (SPY): بالنسبة لأولئك الذين يستثمرون في S&P 500 عبر صندوق استثمار متداول في البورصة مثل SPY، تعتمد متطلبات الهامش على الوسيط الخاص بك عادةً، ستطلب شركة الوساطة هامشًا أوليًا بنسبة 50% لعمليات الشراء بالرافعة المالية لصناديق الاستثمار المتداولة (أي أنك بحاجة إلى وضع نصف إجمالي مبلغ الاستثمار(
– هامش الصيانة هو عادةً حوالي 25% من القيمة الإجمالية للموقف على سبيل المثال، إذا اشتريت SPY بقيمة 10000 دولار على الهامش، فستحتاج إلى 5000 دولار مقدمًا، ويجب أن تحتفظ بما لا يقل عن 2500 دولار في حسابك.
- عقود الفروقات
– في بعض البلدان، يمكنك تداول عقود الفروقات على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 . تعتمد متطلبات الهامش على الوسيط واللوائح المحلية، ولكنها عادة ما تكون أقل بكثير مقارنة بالعقود الآجلة أو صناديق الاستثمار المتداولة. قد تحتاج إلى ما لا يقل عن 5% إلى 10% من قيمة العقد كهامش.
استراتيجيات وقف الخسارة لمؤشر S&P 500
تعتمد “نسبة إيقاف الخسارة” (أو مستوى وقف الخسارة) في سياق الاستثمار في مؤشر S&P 500 على قدرة المستثمر على تحمل المخاطرة واستراتيجية التداول المتبعة. تشير هذه النسبة إلى المستوى المحدد مسبقًا الذي يتم عنده الخروج من التداول للحد من الخسائر المحتملة. تعتبر استراتيجيات إيقاف الخسارة مهمة لأنها توفر حماية ضد التراجعات الكبيرة في الأسواق، مما يساعد المستثمرين على إدارة المخاطر بشكل أفضل.
تشمل استراتيجيات إيقاف الخسارة الشائعة لمؤشر S&P 500 ما يلي:
- وقف الخسارة بنسبة ثابتة: يقوم العديد من المستثمرين بتحديد وقف الخسارة بنسبة ثابتة أقل من سعر الدخول، وعادة ما تتراوح هذه النسبة بين 3% إلى 10%. على سبيل المثال، إذا قام المستثمر بشراء مؤشر S&P 500 بسعر 4500 دولار وحدد وقف خسارة بنسبة 5%، فسيتم الخروج من التداول إذا انخفض المؤشر إلى 4275 دولارًا. هذه الاستراتيجية مناسبة للمستثمرين الذين يفضلون التحكم في خسائرهم بشكل بسيط.
- وقف الخسارة بناءً على التقلبات: تستخدم هذه الطريقة تقلبات السوق لتحديد مستوى وقف الخسارة. قد يتم وضع حد التوقف عند مضاعفات النطاق الحقيقي المتوسط (ATR)، والذي يقيس مقدار تحرك المؤشر في المتوسط خلال فترة زمنية معينة. في الأسواق المتقلبة، قد يتطلب الأمر حد وقف خسارة أكثر مرونة (مثل 2x ATR)، بينما قد تسمح السوق الهادئة بوقف خسارة أكثر إحكامًا.
- مستويات الدعم: يفضل بعض المتداولين وضع حد وقف الخسارة أسفل مستويات الدعم الرئيسية، وهي المناطق التي شهدت تاريخيًا اهتمامًا بالشراء. إذا تم اختراق هذه المستويات، فقد يشير ذلك إلى المزيد من الانخفاضات، مما يستدعي الخروج من الصفقة.
يعتمد اختيار نسبة الإيقاف على تحقيق التوازن بين تجنب الخروج المبكر (الوقف الضيق للغاية) والحماية من الخسائر الكبيرة (الوقف الواسع للغاية(
كيفية حساب الأرباح من الاستثمار في مؤشر S&P 500
يتضمن حساب الأرباح من الاستثمار في مؤشر S&P 500 تحديد التغير في قيمة المؤشر على مدار الوقت الذي احتفظت فيه بالاستثمار واحتساب أي أرباح مستلمة. اتبع الخطوات التالية:
- تحديد الاستثمار الأولي
- ابحث عن سعر مؤشر S&P 500 في وقت الشراء.
- اضرب سعر المؤشر في عدد الوحدات (الأسهم أو الأسهم الجزئية) التي اشتريتها.
مثال:
- افترض أن مؤشر S&P 500 كان عند 4000 عندما استثمرت.
- اشتريت 10 وحدات من صندوق S&P 500 المتداول في البورصة (مثل SPY).
– استثمارك الأولي = 10 × 4000 دولار = 40000 دولار.
- تحديد القيمة عند البيع
- تحقق من قيمة مؤشر S&P 500 في وقت بيع استثمارك.
- اضرب سعر المؤشر الجديد في عدد الوحدات التي تملكها.
مثال:
- إذا ارتفع مؤشر S&P 500 إلى 4500 عند البيع.
– قيمة استثمارك عند البيع = 10 × 4500 دولار = 45000 دولار.
- حساب الأرباح (إن وجدت(
- غالبًا ما يدفع مؤشر S&P 500 (عبر صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشترك) أرباحًا.
- احسب إجمالي الأرباح المدفوعة لكل وحدة خلال فترة الاحتفاظ بالاستثمار.
- اضرب هذا في عدد الوحدات التي تملكها.
مثال:
- إذا دفع صندوق الاستثمار المتداول 50 دولارًا في شكل أرباح لكل وحدة خلال فترة الاحتفاظ.
- إجمالي الأرباح = 10 × 50 دولارًا = 500 دولار.
- احسب الربح
استخدم الصيغة:
الربح = (قيمة البيع – الاستثمار الأولي) + الأرباح
مثال:
- قيمة البيع = 45000 دولار
- الاستثمار الأولي = 40000 دولار
- الأرباح = 500 دولار
الربح = (45000 – 40000) + 500 = إجمالي الربح {$5500}
- احسب الرسوم والضرائب (اختياري)
- اطرح أي رسوم إدارية أو رسوم معاملات أو ضرائب من ربحك للحصول على صافي الربح.