مؤشرات الأسواق العالمية: تحليل واستخدامات للمستثمرين

مع الأهمية المتزايدة لسوق الأوراق المالية ، أصبحت أسماء مؤشرات الأسواق العالمية مثل مؤشر DJ أو S&P 500 أو FTSE100 أو  DAX 30 جزءاً فى عالم الاقتصاد

ما هو تعريف مؤشرات الأسواق العالمية؟ يقيس مؤشر سوق الأوراق المالية مستوى الأسعار في السوق، حيث يقوم على عينة من أسهم المنشآت التي يتم تداولها في أسواق رأس المال المنظمة أو غير المنظمة أو كلاهما. وبتعريف أكثر بساطة؛ مؤشرات الأسهم هو سلة من الأسهم. وسعر مؤشر الأسهم هو متوسط بسيط أو مرجح للأسهم التي تشكل المؤشر. وهنالك نوعين من المؤشرات، المؤشرات التي    تقيس حالة السوق بصفة عامة مثل مؤشر داو جونز لمتوسط الصناعة (DJIA ) ومؤشر ستاندرد أند بورز (S&P500) 500 ، وهناك مؤشرات قطاعية أي تقيس حالة السوق بالنسبة لقطاع أو صناعة معينة ومنها على سبيل المثال مؤشر داو جونز لصناعة النقل، أو مؤشر ستاندرد أند بور لصناعة الخدمات العامة.

ما هي علاقة المؤشرات بالحالة الاقتصادية؟ طالما أن نشاط المنشآت التي يتم تداول أوراقها المالية في سوق رأس المال يمثل الجانب الأكبر من النشاط الاقتصادي في الدولة، وفي حال اتسم سوق رأس المال بقدر من الكفاءة فإن المؤشر سيكون في هذه الحالة مرآًة للحالة الاقتصادية العامة للدولة. كما يمكن لمؤشرات أسعار الأسهم، فضلا عن ذلك، أن تتنبأ بالحالة الاقتصادية المستقبلية وذلك قبل حدوث أي تغيير قبل فترة زمنية.

وهنالك سمات تطلق على أسواق الأوراق المالية، فعندما تكون حركة مؤشر أسعار الأسهم المتوقعة تتجه نحو الصعود، فإنه حينئذٍ يطلق على سوق الأوراق المالية السوق الصعودي ( Bull Market ) أما حينما تكون حركة المؤشر المتوقعة تتجه نحو الهبوط فإنه يطلق عليه السوق النزولي ( Bear Market ).

مؤشرات الأسواق العالمية وما أهم الاستخدامات للمستثمرين

لمؤشرات سوق الأوراق المالية استخدامات عديدة تهم المستثمرين الأفراد وغيرهم من الأطراف التي تتعامل في أسواق رأس المال.:
1- إعطاء فكرة سريعة عن أداء المحفظة المالية، حيث يمكن للمستثمر تكوين وجه مقارنة بين التغير في عائد محفظة أوراقه المالية – إيجابًا أو سلبا- مع التغير الذي طرأ على مؤشر السوق بوصفه يعكس محفظة جيدة التنويع، وذلك دون حاجة إلى متابعة أداء كل ورقة على حدة. وإذا كانت استثماراته في صناعة معينة وكان لهذه الصناعة مؤشر خاص بها، حينئذ يكون من الأفضل له متابعة ذلك المؤشر.

2- التنبؤ بالحالة التي سيكون عليها السوق، فإذا أمكن للمحلل معرفة طبيعة العلاقة بين بعض المتغيرات الاقتصادية وبين المتغيرات التي تطرأ على المؤشرات (ما يعرف بالتحليل الأساسي) فإنه قد يمكنه من التنبؤ مقدمًا بما سيكون عليه حال السوق في المستقبل.

ما الذي يجعل مؤشرات التداول مرغوبة؟ غالبا ما يفضل المستثمرون تداول المؤشرات مقارنة بتداول الأسهم الفردية. والفائدة الأكثر وضوحًا هي التنوع، حيث يوصي بها أغلب المستشارين الماليين كاستراتيجية لإدارة المخاطر. يمكنك التعلاف على الرافعة المالية و الهامش .

فمثلا؛ يقل مستوى المخاطرة عند تنويع الاستثمار بين الشركات المختلفة، بينما يتعرض استثمارك بالكامل إلى درجة عالية من المخاطرة إذا استثمرت في شركة واحدة. وكما قال وارن بافيت “لا تضع كل البيض في سلة واحدة”
وهناك فائدة أخرى وهي القدرة على التداول على مدار الساعة، خاصة إذا كنت تستثمر في مؤشرات من مواقع مختلفة. كما أنه إذا حدث شيء في منطقة زمنية فإنه من المحتمل أن يؤثر ذلك الحدث في افتتاح السوق التالي.

استراتيجيات التداول في مؤشرات الأسهم :لا يجوز تداول مؤشرات الأسهم بشكل مباشر، فهي ليست سلع حقيقية وتوجد فقط لغرض توفير المعلومات، ولهذا لا تستطيع بيع أو شراء جزء من المؤشر. لكن بديل هذا، يقوم الأشخاص بتداول المؤشرات عن طريق الأدوات المالية

مؤشرات الأسواق العالمية وتداول المؤشرات على المدى الطويل

ميزة هذه الإستراتيجية هي أنك لست بحاجة إلى مراقبة الصفقات طوال الوقت. لكن يجب أن يتم بأقل رافعة مالية أو حتى بدون رافعة مالية. لأنه في الأسواق المالية، عندما تبقى في السوق لفترة طويلة، تكون المخاطر أعلى ويجب عليك الانتباه إلى تأثير الرافعة المالية. فعلى الرغم من أن الرافعة ستساعدك على على زيادة المكاسب، و لكن في الوقت نفسه ستزيد من الخسائر.

لماذا نتداول العقود مقابل الفروقات ؟ إن العقود مقابل الفروقات هي نوع من أنواع استثمار المراهنة، ولكن يفضله أغلب المستثمرين:
لعدم وجود رسوم تبادل لأنك لا تملك المؤشر ولا تكتسب أي حقوق أو التزامات فيما يتعلق بالأداة المالية. ويمكنك الإستفادة من التقلبات السريعة للأسعار والتحرك بحرية بين أكثر من أصل مالي دون شراءه مادياً

ماهي مؤشرات الأسواق العالمية الرائدة؟

الولايات المتحدة الأمريكية:

داو جونز (Dow-Jones ): يحتوي هذا المؤشر على ثلاثين ورقة مالية تمثل 30 % من بورصة نيويورك.

ستاندرد أند بور S&P 500 ): ) يحتوي على خمسمائة ورقة مالية تمثل 80 % من القيمة السوقية للأسهم المتداولة في بورصة نيويورك.

انجلترا:

FT-30: يجمع هذا المؤشر ثلاثين من الأوراق المالية الأكثر أهمية في بورصة لندن.

FTSE-100: يتابع أعلى 100 سهم تتداول في بورصة أسهم لندن. وبالرغم من أن أساسه في المملكة المتحدة، إلا أن العديد من شركات المؤشر لها نطاق تركيز عالمي وتكسب ربحًا خارج المملكة المتحدة، لذا فهو لا يتبع اقتصاد المملكة المتحدة بصورة وثيقة.

فرنسا:

مؤشر : CAC40 يتكون من 40 ورقة مالية للشركات الأكثر أهمية في بورصة باريس.

ألمانيا:

مؤشر : DAX يحتوي على 30 ورقة مالية تمثل 70% من رسملة البورصة.

اليابان:

مؤشر Nikkei: يحتوي على ورقة مالية تمثل حوالي 70% من رسملة بورصة طوكيو.

أستراليا:

ASX 200 : يتابع أعلى 200 سهم في بورصة الأوراق المالية الاسترالية.

مؤشرات الأسواق العالمية و اهم ما يميزه

كيف يتم قراءة مؤشرات البورصة؟ يتم استخدام المؤشرات ذات الحد الأعلى للحد من سيطرة الشركات الكبيرة على المؤشر. ويتم احتساب قيمة المؤشرات ذات الحد الأعلى حسب المعادلة التالية: قيمة المؤشر = (مجموع القيم السوقية ذات الحد الأعلى للأسهم الحرة اليوم / مجموع القيم السوقية ذات الحد الأعلى للأسهم الحرة في اليوم السابق) x قيمة المؤشر لليوم السابق)

ما هي وظيفة المؤشر؟ مؤشر هو أداة تقييم و اتخاذ قرار (تعديلات التوجيه والتصحيح الرجعية) التي من خلالها سوف نكون قادرين على قياس حالة أو الاتجاه, بطريقة موضوعية نسبيا وفي وقت معين أو فضاء معين. المؤشر (النوعي أو الكمي) يصف عموما حالة، ضغط أو استجابة لا يمكن أن يؤخذ فيه قرار مباشرة.

ما الفرق بين المؤشر والسهم؟ و ما الذي تمثله؟ يعتبر مؤشر الأسهم مقياسا لقيمة جزء معين من البورصة. على سبيل المثال، فوتسي 100 عبارة عن رقم يمثل أكبر 100 شركة متداولة في بورصة لندن للأوراق المالية. إذا ارتفع سعر السهم في هذه الشركات في المعدل، فسيرتفع فوتسي 100 بدوره.