ارتفاع تداولات البيتكوين والعملات الرقمية الرئيسية يوم الثلاثاء مع استمرار الاهتمام المؤسسي القوي. ومع ذلك، ظلّ الحذر يسود السوق قبل فرض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التعريفات الجمركية متبادلة، والتي قد تُثير تقلبات.
يراقب المستثمرون عن كثب يوم 2 أبريل، الذي وصفه ترامب بـ”يوم التحرير”. من المتوقع أن يكشف عن تعريفات جمركية متبادلة واسعة النطاق قد تؤثر على التجارة العالمية. خلال عطلة نهاية الأسبوع، أشار ترامب إلى أن هذه التعريفات ستُطبق على جميع الدول، وليس فقط تلك التي تعاني من اختلالات تجارية كبيرة، مما أثار المخاوف بشأن تصاعد الحرب التجارية وتأثيرها المحتمل على النمو الاقتصادي.
ارتفع سعر السبائك إلى مستوى قياسي للجلسة الرابعة على التوالي، مسجلاً 3,148.88 دولارًا للأونصة. صرح كايل رودا، كبير محللي الأسواق المالية في Capital.com: “إلى جانب العزوف العام عن المخاطرة، يزيد المستثمرون من استثماراتهم في الذهب.
حيث تُهدد السياسة التجارية لإدارة ترامب وضع الدولار كاحتياطي خاص”. وأضاف: “لا تزال العوامل الأساسية قوية بالنسبة للذهب”.
أدى الطلب على سندات الخزانة الأمريكية الآمنة إلى انخفاض عوائدها يوم الثلاثاء.
حيث انخفضت عوائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بنحو 5 نقاط أساس لتصل إلى 4.1920%. وضغط ذلك على الدولار، الذي انخفض بنسبة 0.08% ليصل إلى 149.85 ين. واستقر اليورو عند 1.0813 دولار.
ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.14% ليصل إلى 0.6258 دولار. وأبقى بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة عند 4.1%، بعد أن خفضها بمقدار ربع نقطة في فبراير لأول مرة منذ أكثر من أربع سنوات.
قال بنك الاحتياطي الأسترالي في بيانه: “إن حالة عدم اليقين الجيوسياسي واضحة أيضًا”.
مضيفًا أن الرسوم الجمركية الأمريكية تؤثر على الثقة عالميًا.
وقال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: “يشير بيان بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أنهم يقتربون ببطء من التخفيض التالي.
لكنهم ليسوا في عجلة من أمرهم للإعلان عنه”. وأضاف: “يريد بنك الاحتياطي الأسترالي فقط مزيدًا من الوقت للتأكد من أن السياسة تسير على الطريق الصحيح”.
انخفاض بيع البيتكوين قد يمهد لارتفاع الأسعار القادم
أشار محلل Crypto Quant، أكسل أدلر الابن، إلى أن حجم البيع اليومي على منصات التداول الرئيسية قد انخفض من 81,000 بيتكوين (3.22% بيتكوين) إلى 29,000 بيتكوين. بعد هذا الانخفاض، قد يدخل الأصل مرحلة نقص في العرض مع انخفاض عدد البائعين واستمرار الطلب، مما يمهد الطريق لحركة سعر بيتكوين التالية.
يعكس التحول في سوق تداول العقود الآجلة هذا الاتجاه. في منشور منفصل، أشار أدلر إلى ارتفاع مراكز البيع على المكشوف مع سعي المتداولين المتشائمين إلى تحقيق الربح بعد بلوغ بيتكوين أعلى مستوى تاريخي لها في فبراير. ومع ذلك، فإن هذا الضغط يتضاءل الآن، ويتغير سلوك التداول.
من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، يلعب المستثمرون المؤسسيون الآن دورًا أكبر في مسار سعر بيتكوين مقارنةً بسوق التجزئة. ونتيجة لذلك، أصبح الأصل أكثر حساسية للأحداث الاقتصادية الكلية، مثل تحولات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتقارير التضخم.
في الوقت نفسه، قد تشير هيمنة بينانس على التداول الفوري أيضًا إلى اتجاه صعودي. أشار جواو ويدسون ، إلى أن حجم تداول بينانس أعلى الآن بثماني مرات من حجم تداول كوين بيس.
وأن الأنماط السابقة أظهرت أن بيتكوين غالبًا ما يشهد ارتفاعًا في السعر عندما تتصدر بينانس حجم التداول.
مع ذلك، لا تشير جميع المؤشرات إلى مكاسب فورية. فقد يؤثر ارتفاع التضخم والتعريفات الجمركية المفروضة حديثًا على الأصول الخطرة مثل بيتكوين.
وفقًا لتحليل أجرته شركة 10x Research في 31 مارس. ويعتقد محللو 10x Research، الذي يبلغ معدل التضخم حاليًا 5%، أن توقعات التضخم قد تُبطئ التدفقات المؤسسية.
ويتوقعون أن ينخفض سعر بيتكوين إلى ما دون 80,000 دولار هذا الأسبوع.
لا سيما مع احتمال أن تضغط عوامل عديدة تُقلل من المخاطرة على الأسهم وتمتد إلى سوق العملات المشفرة.
حتى وقت النشر، يُتداول بيتكوين عند 83,530 دولارًا، مع نطاق تداول لمدة سبعة أيام يتراوح بين 81,488 دولارًا و88,240 دولارًا. وعلى الرغم من تزايد المخاطر قصيرة الأجل، فإن تراجع ضغوط البيع يشير إلى استقرار السوق، مما قد يمهد الطريق للخطوة التالية.
فينيك يحذر من تأثير البيتكوين على هيمنة الدولار
أعرب لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، عن مخاوفه بشأن التأثير المحتمل لعملة البيتكوين على مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية.
في رسالته السنوية، سلّط فينك الضوء على تنامي الدين الأمريكي، مما قد يُقوّض هيمنة الدولار. مع توقعات ببلوغ مدفوعات الفائدة الأمريكية 952 مليار دولار هذا العام.
واستحواذ الإنفاق الحكومي الإلزامي على جميع الإيرادات الفيدرالية بحلول عام 2030، حذّر فينك من أن استمرار سوء الإدارة المالية قد يدفع المستثمرين إلى التوجه نحو الأصول الرقمية، وخاصةً البيتكوين.
ارتفع الدين الوطني الأمريكي على مر السنين، متجاوزًا 34 تريليون دولار بحلول أوائل عام 2024، ومتجاوزًا 35 تريليون دولار بحلول عام 2025. ويُعزى ارتفاع الدين إلى عوامل مثل إجراءات التحفيز خلال جائحة كوفيد-19، والتي ساهمت في ارتفاع التضخم بشكل حاد في عام 2022.
مع ارتفاع التضخم إلى ما يزيد عن 9%، رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بوتيرة غير مسبوقة. لم يقتصر الأمر على زيادة مدفوعات فوائد الديون، بل أثار أيضًا مخاوف بشأن احتمالية “دوامة الموت” المالية. وفقًا لفينك، إذا استمر العجز في التزايد دون رادع، فإن الولايات المتحدة تُخاطر بفقدان ميزتها الاقتصادية لصالح خيارات التمويل اللامركزي مثل بيتكوين.
لطالما كان الاعتقاد بأن بيتكوين قد تُزعزع استقرار الدولار الأمريكي في نهاية المطاف موضوعًا متكررًا، حتى أن رؤى سابقة استبعدت تهديد الأصول الرقمية.
في مقابلة أُجريت في يناير على برنامج Squawk Box على قناة CNBC، رفض ديفيد سولومون، الرئيس التنفيذي لشركة جولدمان ساكس.
فكرة أن بيتكوين تُشكل تهديدًا لهيمنة الدولار الأمريكي. وأكد إيمانه بالدور المركزي للدولار الأمريكي في الاقتصاد العالمي.
علاوة على ذلك، استكشف تقرير منفصل صادر عن سيتي ويلث النقاش خارج نطاق بيتكوين.
مُشيرًا إلى أن العملات المستقرة، وخاصة تلك المرتبطة بالدولار الأمريكي، يُمكن أن تُعزز هيمنة الدولار العالمي بدلًا من أن تُقوّضها. وجادل التقرير بأن العملات المستقرة المدعومة بالدولار قد تزيد من الاعتماد على الدولار الأمريكي في المجال الرقمي.
