يُعد سهم مصرف الراجحي (رمز التداول: 1120) من أبرز الأسهم في السوق المالية السعودية “تداول”، نظرًا لمكانة المصرف كأحد أكبر البنوك الإسلامية في العالم. شهد السهم خلال عام 2025 تحركات ملحوظة، مدفوعة بأداء مالي قوي وتطورات استراتيجية هامة.
النتائج المالية والتوزيعات النقدية
أعلن مصرف الراجحي عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2025، حيث ارتفع صافي الأرباح بنسبة 34.07% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024، ليصل إلى 5.91 مليار ريال سعودي. جاء هذا النمو نتيجة لزيادة إجمالي دخل العمليات بنسبة 27.3%، مدفوعًا بارتفاع صافي دخل التمويل والاستثمار، وزيادة رسوم الخدمات البنكية، والدخل من العمليات الأخرى، بالإضافة إلى الدخل الناتج عن تحويل العملات الأجنبية .
فيما يتعلق بالتوزيعات النقدية، وافقت الجمعية العامة العادية للمصرف في أبريل 2025 على توزيع أرباح نقدية بنسبة 14.6% من رأس المال (ما يعادل 1.46 ريال للسهم بعد خصم الزكاة) عن النصف الثاني من عام 2024، بإجمالي قدره 5.84 مليار ريال سعودي. وبذلك يصل إجمالي التوزيعات النقدية للمصرف منذ بداية عام 2024 إلى 10.84 مليار ريال سعودي .
التحليل الفني وتوقعات سهم مصرف الراجحي
يتداول سهم مصرف الراجحي حاليًا ضمن نطاق سعري يتراوح بين 91.00 و99.00 ريال سعودي. في جلسة التداول الأخيرة، سجل السهم ارتفاعًا بنسبة 0.52% ليصل إلى 96.00 ريال، مع سعيه لاختراق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 97.75 ريال. تشير المؤشرات الفنية إلى حالة من التردد بين المستثمرين، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول مستوى 43، بينما يظهر مؤشر الماكد (MACD) إشارات هبوطية طفيفة .
وفقًا لتوقعات المحللين، يُتوقع أن يتراوح سعر السهم خلال عام 2025 بين 88.95 ريال كحد أدنى و120.60 ريال كحد أقصى، مع متوسط تقديري يبلغ 102.73 ريال. تعكس هذه التوقعات الثقة في أداء المصرف واستراتيجيته التوسعية .
التطورات الاستراتيجية والمستقبلية
في خطوة تهدف إلى تعزيز مصادر التمويل، وافقت هيئة السوق المالية السعودية في أبريل 2025 على طلب مصرف الراجحي لتسجيل وطرح أدوات دين بقيمة تصل إلى 10 مليارات ريال سعودي. يُتوقع أن يسهم هذا الطرح في دعم خطط المصرف التوسعية وتنويع قاعدة المستثمرين .
بالإضافة إلى ذلك، يواصل المصرف التركيز على التوسع في الخدمات الرقمية والابتكار في مجال التكنولوجيا المالية.
مما يعزز من قدرته على المنافسة في السوق المحلي والدولي. من المتوقع أن تسهم هذه الاستراتيجيات في دعم نمو الأرباح وتعزيز قيمة السهم على المدى الطويل.
يتوقع المحللون أن يتراوح سعر سهم الراجحي بين 88.95 و120 ريال سعودي خلال عام 2025، مع متوسط توقعات عند 103.16 ريال. هذه التوقعات تعكس تفاؤلًا حذرًا بشأن أداء السهم في المستقبل، مع الأخذ في الاعتبار العوامل الاقتصادية والمالية المختلفة.
يُظهر سهم مصرف الراجحي أداءً ماليًا قويًا في عام 2025، مع نمو ملحوظ في الأرباح وربحية السهم. ومع ذلك، تشير المؤشرات الفنية إلى وجود ضغوط بيعية على السهم، مما يستدعي الحذر من قبل المستثمرين. تُعتبر توزيعات الأرباح الجذابة والتوقعات المستقبلية الإيجابية عوامل داعمة لجاذبية السهم.
مما يجعله خيارًا مناسبًا للمستثمرين الباحثين عن استثمارات مستقرة ومربحة
نصائح للمستثمرين
- المتابعة المستمرة: ينصح المستثمرون بمتابعة التقارير المالية الفصلية للمصرف وتحليل الأداء المالي بشكل دوري
- تنويع المحفظة الاستثمارية: رغم جاذبية سهم الراجحي، إلا أنه من الحكمة تنويع الاستثمارات لتقليل المخاطر
- استشارة الخبراء: قبل اتخاذ قرارات استثمارية، يُفضل استشارة مستشار مالي مختص للحصول على نصائح مخصصة.
يُظهر سهم مصرف الراجحي أداءً قويًا في عام 2025، مدعومًا بنتائج مالية إيجابية وتوزيعات نقدية سخية.
بالإضافة إلى استراتيجيات توسعية طموحة. مع استمرار المصرف في تعزيز خدماته وتوسيع قاعدة تمويله.
يُتوقع أن يواصل السهم جاذبيته للمستثمرين الباحثين عن استثمار مستقر في السوق السعودية.
سهم مصرف الراجحي : الأداء المالي في عام 2024
أعلن مصرف الراجحي عن تحقيق أرباح صافية بلغت 19.7 مليار ريال سعودي لعام 2024، بنمو قدره 18.6% مقارنة بالعام السابق. جاء هذا النمو مدفوعًا بارتفاع صافي دخل التمويل والاستثمار بنسبة 15%، ليصل إلى 22.1 مليار ريال.
وزيادة صافي دخل الاستثمارات بنسبة 32.6%، ليبلغ 2.75 مليار ريال.
كما ارتفع إجمالي دخل العمليات بنسبة 16.4%، نتيجة لزيادة صافي دخل التمويل والاستثمار والدخل من رسوم الخدمات البنكية. في المقابل، ارتفعت مصاريف العمليات بنسبة 12.1%، بسبب زيادة مخصص خسائر الائتمان من 1.5 مليار ريال إلى 2.1 مليار ريال، بزيادة قدرها 40.7%.
التحليل الفني : سهم مصرف الراجحي
في مارس 2025، أشار محللون فنيون إلى تشكل نموذج “الوتد الصاعد الانعكاسي” السلبي على سهم الراجحي.
مما قد يشير إلى احتمال تراجع السهم إلى مستويات 92 ريال، مع وجود دعم قوي عند هذا المستوى. ومع ذلك، إذا جاءت نتائج الربع الأول قوية، فقد يشهد السهم ارتفاعًا يصل إلى 120 ريال.
توقعات المحللين للأرباح والتوزيعات
تتوقع شركة “الجزيرة كابيتال” نمو أرباح مصرف الراجحي بنسبة 12% سنويًا حتى عام 2027، مع تحسن هوامش صافي الفوائد والعائد على حقوق المساهمين، مدفوعًا بانخفاض أسعار الفائدة واستمرار نمو قروض الرهن العقاري.
بالنسبة لتوزيعات الأرباح، أوصى المصرف بتوزيع 5.84 مليار ريال للنصف الثاني من عام 2024، بواقع 1.46 ريال للسهم، ليصل إجمالي التوزيعات السنوية إلى 2.71 ريال للسهم.
إصدار صكوك رأس مال إضافي
في يناير 2025، أعلن مصرف الراجحي عن الانتهاء من طرح صكوك رأس مال إضافي من الشريحة الأولى مستدامة.
مقومة بالدولار الأمريكي، بقيمة 1.5 مليار دولار، بعائد سنوي قدره 6.25%. تُعد هذه الصكوك دائمة، مع إمكانية استردادها بعد خمس سنوات، وقد تم إدراجها في سوق لندن للأوراق المالية.
